เงินเยนญี่ปุ่นทรงตัวท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

• USDJPY ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนลบ โดยยังยืนอยู่เหนือแนวรับสำคัญระยะกลางเพียงเล็กน้อย
• อัตราเงินเฟ้อญี่ปุ่นที่แข็งแกร่งและผลสำรวจภาคธุรกิจเดือนสิงหาคมที่ดีกว่าคาด ได้เพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนสู่ประมาณ 80% ซึ่งช่วยหนุนเงินเยน
• การปรากฏตัวครั้งแรกของ Warsh และการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ Jackson Hole ในสัปดาห์หน้า คือปัจจัยที่จะทำให้กรอบราคาแตกออก

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนไหวอย่างซบเซาเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงต้นของระดับ 159.00 ในขณะที่เขียนบทความนี้เมื่อวันศุกร์

อัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นในเดือนกรกฎาคมเร่งตัวขึ้น โดยราคาผู้บริโภคทั่วไปเพิ่มขึ้น 1.9% จากปีก่อน และมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ผลสำรวจภาคธุรกิจเดือนสิงหาคมออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันทำให้ตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โดยขณะนี้สัญญา swaps สะท้อนโอกาสประมาณ 80% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความเชื่อมั่นดังกล่าวเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนเงินเยน

เศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา (US) ที่ยืดหยุ่นกำลังดึงตลาดไปในทิศทางตรงกันข้าม ผลสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคเอกชนเร่งตัวขึ้น ดัชนี Composite พุ่งขึ้นสู่ระดับ 56 จาก 54.5 โดยได้แรงหนุนจากดัชนีภาคบริการที่แข็งแกร่ง แม้ว่าดัชนีภาคการผลิตจะลดลงและออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ข้อมูลที่แข็งแกร่งในลักษณะนี้สนับสนุนมุมมองการคงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น และช่วยสร้างแนวรับให้กับดอลลาร์ แม้ดอลลาร์สหรัฐจะมุ่งหน้าสู่การปิดสัปดาห์ในแดนลบ

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า จะเพิ่มการซื้อคืนตราสารหนี้ที่มีอายุยาวอย่างน้อยเป็นสองเท่า เพื่อบรรเทาความตึงตัวในตลาดพันธบัตรและจำกัดอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ขณะที่การเปลี่ยนท่าทีของกรุงวอชิงตันไปสู่การคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจต่ออิหร่าน แทนการโจมตีทางทหารเพิ่มเติม ได้ช่วยเพิ่มความต้องการรับความเสี่ยง ประเด็นหลังนี้เป็นปัจจัยสวนทางกับเงินเยน เนื่องจากบรรยากาศการลงทุนที่สดใสมักกดดันสกุลเงินปลอดภัย แต่ความเชื่อมั่นต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงก็เพียงพอที่จะชดเชยปัจจัยดังกล่าว

กรอบราคานี้ไม่น่าจะแตกออกจนกว่าปฏิทินเศรษฐกิจจะบีบให้เกิดขึ้น ประธานเฟดคนใหม่ Kevin Warsh จะปรากฏตัวที่ Jackson Hole เป็นครั้งแรกในวันศุกร์หน้า และธนาคารกลางญี่ปุ่นจะตัดสินใจด้านนโยบายในวันที่ 18 กันยายน จนกว่าจะถึงเวลานั้น ดอลลาร์ที่อ่อนค่าและปัจจัยสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายของ BoJ ที่แข็งแกร่ง ทำให้ความเสี่ยงเอียงไปทางขาลงเล็กน้อย โดยมีเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันเป็นระดับสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคระยะสั้น:

ในกราฟ 4 ชั่วโมง USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ที่ 159.02 โดยยังมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 158.81 และเส้น SMA 20 ช่วงที่ 158.91 การกระจุกตัวของเส้น SMA เหล่านี้ที่อยู่ต่ำกว่าราคาเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมที่ช่วยหนุนราคา ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ประมาณ 51 สะท้อนโมเมนตัมที่เป็นกลาง และบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวในกรอบราคามากกว่าการขยายตัวของแนวโน้มอย่างรุนแรงในระยะใกล้

สำหรับด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณ 159.04 ตามด้วยแนวต้านถัดไปที่ 159.13 ซึ่งเป็นเพดานแคบ ๆ ที่ฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องทะลุผ่านเพื่อเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ สำหรับด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ใกล้บริเวณราคาปัจจุบัน โดยเส้น SMA 20 ช่วงที่ 158.91 และระดับแนวนอนที่ 158.87 ก่อตัวเป็นโซนอุปสงค์แรก ก่อนถึงเส้น SMA 100 ช่วงที่ 158.81 และแนวรับด้านล่างที่ 158.63 ซึ่งควรจำกัดการปรับฐาน ขณะที่ภาพรวมยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)