เงินเยนอ่อนค่าลงแม้ BoJ ปรับขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง

• USDJPY เพิ่มขึ้น 0.63% ในวันศุกร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วของเงินเยนญี่ปุ่น
• ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี
• ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เพิ่มเติมช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

USDJPY ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 156.95 ในขณะที่เขียนข่าวนี้ เพิ่มขึ้น 0.63% ในวันนี้ คู่เงินดังกล่าวปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 158.06 ไปก่อนหน้านี้ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงอย่างมาก แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบสิส (bps) จาก 1% เป็น 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด การตัดสินใจดังกล่าวได้รับอนุมัติด้วยคะแนนเสียง 7 ต่อ 2 โดยนายโทอิจิโระ อาซาดะ และนายอายาโนะ ซาโตะ คัดค้านการเพิ่มต้นทุนการกู้ยืม

ปฏิกิริยาเชิงลบของเงินเยนอาจดูขัดกับเหตุผลหลังจากมีการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตลาดได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวไว้เป็นส่วนใหญ่แล้ว นักลงทุนจึงให้ความสำคัญเป็นหลักกับสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางของนโยบายการเงินในอนาคต

นายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ ย้ำว่า ธนาคารกลางจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากพัฒนาการทางเศรษฐกิจและราคาเอื้อให้มีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม BoJ ยังได้เน้นย้ำถึงแหล่งที่มาของความไม่แน่นอนหลายประการ รวมถึงความตึงเครียดในตะวันออกกลาง พัฒนาการของอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ และความผันผวนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดยังช่วยจำกัดความคาดหวังเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายที่รุนแรงยิ่งขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ของญี่ปุ่นไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายรายปีที่ 2% ของ BoJ ตัวเลขเหล่านี้ลดทอนความคาดหวังเกี่ยวกับจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และกดดันเงินเยนญี่ปุ่น

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐได้รับประโยชน์จากการปรับคาดการณ์แนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ไปในทิศทางที่แข็งกร้าวมากขึ้น เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุดเบสิสในวันพุธ สู่กรอบ 3.75%-4% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 เนื่องจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาสประมาณ 55% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจากประมาณ 40% ก่อนการประชุมเฟด

การเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน ดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 4.98% เข้าใกล้จุดสูงสุดที่ 5.04% ซึ่งทำไว้เมื่อวันอังคาร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นช่วยตอกย้ำความได้เปรียบด้านผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐเหนือเงินเยนญี่ปุ่น และมีส่วนสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของ USDJPY

ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่เหนือ 100.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ดังนั้น การผสมผสานระหว่างดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและปฏิกิริยาที่น่าผิดหวังของเงินเยนญี่ปุ่นต่อการตัดสินใจของ BoJ จึงทำให้ USDJPY เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 157.00

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

ในกราฟหนึ่งชั่วโมง USDJPY ซื้อขายอยู่ที่ 156.98 คู่สกุลเงินยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ 155.60 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ 154.73 ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น ขณะที่การปรับตัวลดลงในวันศุกร์ดูคล้ายการเคลื่อนไหวในกรอบมากกว่าจะเป็นการกลับตัว หลังจากราคาพุ่งขึ้นไปใกล้ 157.95 เมื่อไม่นานมานี้ ดัชนี Relative Strength Index (14) อ่อนตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 51 บ่งชี้ว่าสภาวะซื้อมากเกินไปที่เห็นก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ได้คลี่คลายลงแล้ว และยังเปิดทางให้ราคาพยายามปรับตัวขึ้นอีกครั้ง หากผู้ซื้อปกป้องบริเวณปัจจุบันเอาไว้ได้

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่แนวกั้นแนวนอน 158.00 ซึ่งอาจมีแรงขายใหม่เกิดขึ้น หลังจากจุดสูงสุดของสัปดาห์นี้อยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวเพียงเล็กน้อย ในฝั่งขาลง แนวรับระหว่างวันแรกอยู่บริเวณ 156.98 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่แนวพื้นแนวนอนเดิมบริเวณ 156.50 ใต้ระดับดังกล่าว เส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ 155.60 และระดับแนวนอนใกล้เคียงที่ 155.50 จะก่อตัวเป็นโซนอุปสงค์รอง ขณะที่เส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 154.73 ยังคงเป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไป ซึ่งจำเป็นต้องรักษาไว้เพื่อคงภาพรวมแนวโน้มขาขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)