เปิดผล CPI กรกฎาคม ตัวเลขเงินเฟ้อที่อาจพลิกตลาด

วอลล์สตรีทกำลังเตรียมรับมือหนึ่งในรายงานเงินเฟ้อที่ถูกจับตามองมากที่สุดแห่งปี

ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธ อาจพลิกความคาดหวังต่อการตัดสินใจนโยบายของเฟดในเดือนกันยายน โต๊ะเทรดของเจพีมอร์แกนเตือนว่าการประกาศครั้งนี้อาจทำให้ S&P 500 เคลื่อนไหวได้ถึง 2%

ประมาณการ CPI เดือนกรกฎาคม

ตลาดกำลังคาดการณ์ดังนี้:

CPI ทั่วไป: ประมาณ 3.4% เมื่อเทียบรายปี

CPI พื้นฐาน: ประมาณ 2.5% เมื่อเทียบรายปี

CPI รายเดือน: ประมาณ +0.2%

คำถามสำคัญคือเงินเฟ้อยังคงชะลอตัวต่อเนื่อง หรือจะดื้อดึงกว่าที่คาด

นี่อาจหมายความว่าอย่างไรต่อตลาด?

ถ้า CPI ออกมาต่ำกว่าคาด

ตัวเลขที่อ่อนกว่าคาดอาจดันผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ให้ลดลง ขณะที่หนุนทองคำและ Nasdaq 100 เนื่องจากเทรดเดอร์เพิ่มความคาดหวังต่อเฟดที่ผ่อนปรนมากขึ้น

ถ้า CPI ออกมาสูงกว่าคาด

ตัวเลขที่ร้อนแรงอาจดันผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ให้สูงขึ้น สร้างแรงกดดันต่อทองคำและหุ้นเทคโนโลยี เนื่องจากความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยในระยะสั้นถูกปรับลดลง

ถ้าออกมาตรงตามคาด

ตลาดอาจโฟกัสที่รายละเอียด โดยเฉพาะดัชนีราคาภาคบริการและค่าเช่าที่พัก ก่อนตัดสินใจทิศทางต่อไป

สามตลาดที่ต้องจับตา

ทองคำ: ผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่าอาจเป็นแรงหนุน

Nasdaq 100: CPI ที่อ่อนกว่าคาดอาจหนุนหุ้นเทคโนโลยีที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย

ดอลลาร์สหรัฐฯ: ตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรงอาจแข็งค่าขึ้นเมื่อความหวังเรื่องการผ่อนคลายของเฟดจางลง

ด้วยคำเตือนจากเจพีมอร์แกนว่าความผันผวนของหุ้นอาจรุนแรง CPI วันพุธจึงอาจเป็นตัวแปรสำคัญต่อทองคำ Nasdaq 100 S&P 500 และคู่เงินดอลลาร์

คำถามสำหรับเทรดเดอร์นั้นง่ายดาย: CPI เดือนกรกฎาคมจะตอกย้ำกรณีที่เฟดควรผ่อนปรนนโยบาย หรือจะบังคับให้ตลาดต้องคิดใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มเดือนกันยายน?