แรงกันชนจากการทำ Carry Trade ของเงินเปโซเม็กซิกันลดลง ขณะที่ USDMXN หลุดเส้น SMA 100 วัน

• USDMXN ทะลุเส้น SMA 100 วัน ขณะที่เปโซอ่อนค่าติดต่อกันเป็นวันที่สาม
• การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของเม็กซิโกเหนือสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 2.5%
• ความคาดหวังว่า Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยและถ้อยแถลงของเฟดที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินหนุนดอลลาร์

ในวันอังคาร เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) อ่อนค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สาม ร่วงลงกว่า 0.4% ขณะที่นักลงทุนลดการถือครองสกุลเงินเม็กซิโก หลังจากการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ USDMXN ซื้อขายที่ 17.29 โดยทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ระดับ 17.26

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แคบลง และยอดค้าปลีกที่อ่อนแอกดดันเงินเปโซเม็กซิโก

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของเฟด 25 จุดเบสิส สู่กรอบ 3.75-4.00% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยในเม็กซิโกยังคงอยู่ที่ 6.50% หลังจากธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) สิ้นสุดวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ดังนั้น ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกและสหรัฐฯ จึงแคบลงเหลือ 2.50% โดยเป็นข้อได้เปรียบของเงินเปโซเม็กซิโก ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2015

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ 6.50% ซึ่งแตะระดับดังกล่าวในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 เป็นปัจจัยหนุนเงินเปโซเม็กซิโก ส่งผลให้ USDMXN ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุด ขณะที่คู่เงินดังกล่าวแตะระดับสูงสุดของเดือนเมษายน 2020 ที่ 25.78 หลังจากนั้น คู่เงินแปลกใหม่นี้กลับทิศทาง โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบเก้าปีที่ 16.26 ในเดือนเมษายน 2024

นอกจากนี้ ข้อมูลจากเม็กซิโกแสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกในเดือนสิงหาคมปรับตัวดีขึ้นจากการหดตัว 0.2% MoM เป็นการหดตัว 0.1% แต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ว่าจะขยายตัว 0.2% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวชะลอลงจาก 2.9% เหลือ 1.8%

ในขณะเดียวกัน ความหวังว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะยุติลงได้เปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาด แต่เงินเปโซเม็กซิโกไม่สามารถสร้างแรงหนุนได้ เนื่องจากคาดว่าธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ความเห็นที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินจากเจ้าหน้าที่เฟดกำลังปูทางไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากไม่เกิดขึ้นในเดือนตุลาคม ก็อาจเกิดขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคม โดยคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งด้วยโอกาส 90% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

โธมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อจะใช้เวลาในการชะลอตัวลง และอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ 2% ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตันสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย พร้อมเตือนถึงความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงและโอกาสที่อัตราเงินเฟ้อจะทรงตัวเหนือ 2% ที่เพิ่มขึ้น

ถัดไป ข้อมูลเศรษฐกิจเม็กซิโกจะมีการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ Banxico สำหรับสหรัฐฯ ดัชนี PMI เบื้องต้น ข้อมูลการจ้างงาน ความเชื่อมั่นผู้บริโภค และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนคู่ USDMXN

คาดการณ์ราคา USDMXN: ภาพรวมทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน USDMXN เคลื่อนไหวอยู่ที่ 17.2914 โดยฟื้นตัวต่อเนื่องเหนือระดับล่าสุดของกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50/100/200 วันที่ 17.1558 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับด้านล่างและทำให้แนวโน้มระยะสั้นเอียงไปทางขาขึ้น ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวต้านขาลงสองเส้นที่ลากจาก 18.1651 และ 21.0808 อยู่มาก ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงในภาพรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้คู่สกุลเงินจะฟื้นตัวขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 65.1 อยู่ในแดนขาขึ้น แต่ยังไม่เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่งแต่ยังไม่รุนแรงเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับจุดอ้างอิงของเส้นแนวโน้มขาลงที่อยู่ใกล้กว่า ณ 18.1651 ก่อนถึงแนวกั้นเชิงโครงสร้างที่สูงกว่าบริเวณ 21.0808 ซึ่งเป็นจุดที่แรงขายก่อนหน้านี้เริ่มต้นขึ้น ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายหลายช่วงเวลาที่ 17.155 โดยมีแนวรับพื้นฐานในแนวราบที่แข็งแกร่งกว่าปรากฏที่ 16.8866 ตราบใดที่ USDMXN ยังคงยืนเหนือระดับเหล่านี้ การปรับตัวลดลงมีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นการปรับฐานภายในระยะขาขึ้นในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)