Dolar Australia Melemah saat Data AS yang Kuat, Kenaikan Imbal Hasil AS Tutupi Kenaikan Suku Bunga RBA

• AUD/USD turun 0,48% pada hari Kamis saat kekuatan Dolar AS lebih besar daripada dukungan dari kebijakan moneter Australia yang lebih ketat.
• Surplus perdagangan Australia menyempit menjadi A$495 juta pada bulan Agustus saat impor melonjak tajam.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS mencapai level tertinggi baru, didukung oleh aktivitas ekonomi yang tangguh dan tekanan inflasi yang persisten.

AUD/USD turun ke sekitar 0,6910 pada hari Kamis pada saat berita ini ditulis, turun 0,48% pada hari ini. Dolar Australia (AUD) melemah terhadap Dolar AS (USD) meskipun Reserve Bank of Australia (RBA) memutuskan untuk menaikkan suku bunga pekan ini, saat kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS mendukung Greenback.

RBA menaikkan suku bunga acuannya sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 4,6% pada hari Selasa, menandai kenaikan 25 bp keempat tahun ini. Gubernur RBA, Michele Bullock, juga membiarkan peluang terbuka pada pengetatan moneter lebih lanjut karena bank sentral tetap berkomitmen untuk membawa inflasi kembali menuju target 2%.

Namun, data perdagangan yang dirilis pada hari Kamis memberikan sinyal yang kurang menggembirakan bagi ekonomi Australia. Surplus Neraca Perdagangan Australia menyempit tajam menjadi A$495 juta dari A$1,351 miliar pada bulan Juli. Impor naik 5,8% setelah turun 2,4% pada bulan sebelumnya, sementara ekspor meningkat 3,7% setelah kontraksi 3,6%.

Tekanan ke bawah pada AUD/USD terutama berasal dari Dolar AS yang kuat, didukung oleh kenaikan tajam imbal hasil obligasi pemerintah AS. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun acuan diperdagangkan di sekitar 5,24% pada saat berita ini ditulis setelah mencapai 5,34%, level tertinggi sejak 2002.

Data terbaru AS juga memperkuat ketahanan ekonomi. Klaim Tunjangan Pengangguran Awal turun menjadi 197 ribu pada pekan yang berakhir 26 September dari sebelumnya 198 ribu dan di bawah konsensus pasar 201 ribu. Klaim Tunjangan Pengangguran Lanjutan juga turun 11 ribu menjadi 1,701 juta.

Data ini di atas laporan Automatic Data Processing (ADP) pada hari Rabu, yang menunjukkan bahwa sektor swasta AS menambah 90 ribu lapangan pekerjaan pada bulan September, di atas ekspektasi 70 ribu dan meningkat dari kenaikan 36 ribu yang tercatat pada bulan Agustus. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Amerika Serikat (AS) untuk kuartal II juga direvisi lebih tinggi menjadi tingkat tahunan 2,2% dari sebelumnya 1,5%.

Aktivitas manufaktur juga tetap tangguh. Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur Institute for Supply Management (ISM) turun tipis menjadi 54,5 pada bulan September dari 54,6 pada bulan Agustus, meleset dari ekspektasi 55. Namun, komponen-komponen utama dalam laporan tersebut tetap solid, dengan Indeks Ketenagakerjaan naik menjadi 52,7 dan Indeks Pesanan Baru naik menjadi 55,3. Indeks Harga yang Dibayar juga melonjak menjadi 77,9 dari sebelumnya 71,1, menunjukkan tekanan harga yang persisten.

Kombinasi aktivitas ekonomi yang tangguh dan tekanan inflasi yang persisten membuat Federal Reserve (The Fed) memiliki ruang untuk mempertahankan sikap kebijakan moneter yang ketat. Namun, ekspektasi pengetatan lebih lanjut mereda setelah data inflasi Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) inti yang lebih lemah pada hari Rabu. Menurut CME FedWatch tool, pasar kini melihat sekitar 36% peluang kenaikan suku bunga pada pertemuan 27-28 Oktober.

Imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang tinggi dan ekspektasi bahwa The Fed dapat mempertahankan kebijakan moneter ketat untuk waktu yang lebih lama karenanya mendukung Dolar AS dan menjaga AUD/USD tetap tertekan meskipun RBA baru saja menaikkan suku bunga.

Analisis Teknis AUD/USD

Pada grafik satu jam, AUD/USD diperdagangkan di 0,6910, memperpanjang bias bearish jangka pendek karena pasangan mata uang ini bertahan jauh di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 periode di 0,6988 dan SMA 200 periode di 0,7030. Pengelompokan SMA jangka lebih panjang di atas harga mengindikasikan tekanan ke atas yang persisten, sementara Relative Strength Index (14) di dekat 29 mengisyaratkan kondisi jenuh jual yang dapat memperlambat, tetapi belum membalikkan, bias ke bawah.

Di sisi bawah, support terdekat muncul di 0,6907, sebelum dasar horizontal yang lebih rendah di 0,6883. Di sisi atas, resistance awal sejajar di 0,6955, diikuti oleh 0,6980 dan SMA 100 periode di 0,6988, sebelum level 0,7005 dan SMA 200 periode di 0,7030 memperkuat zona penawaran jual yang lebih besar. Lebih tinggi lagi, 0,7045, 0,7075, 0,7105, dan 0,7140 mendefinisikan penghalang beruntun yang perlu direbut kembali oleh pasangan mata uang ini untuk meredakan struktur bearish saat ini.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)