Ekuitas: Pullback saat Minyak dan imbal hasil pulih – Danske Bank

Tim Riset Danske Bank mencatat bahwa ekuitas global berhenti sejenak dan diperkirakan akan dibuka lebih rendah karena harga Minyak dan imbal hasil bergerak lebih tinggi menyusul ketegangan baru antara AS dan Iran. Mereka menyoroti aksi ambil untung pada saham momentum setelah kenaikan yang kuat, dengan sektor konsumen dan saham yang banyak dipersingkat berkinerja lebih baik dalam apa yang mereka gambarkan sebagai pergerakan mengejar ketertinggalan daripada rotasi yang didorong oleh data.

Momentum memudar, sentimen risiko melemah

"Saham momentum AS telah rally 5% dalam seminggu, dan naik hampir 30% selama sebulan terakhir, jadi masuk akal untuk melihat hari-hari aksi ambil untung. Tanpa sektor teknologi, saham konsumen memimpin pasar kemarin, di seluruh ritel, kebutuhan pokok, pengembang perumahan, dll."

"Ekuitas beristirahat kemarin dan akan turun lebih lanjut saat pasar dibuka hari ini. Alih-alih kesepakatan damai, yang sangat dinantikan dan dihargai oleh investor, AS melakukan serangan baru ke Iran tadi malam."

"Kospi Korea turun 3% pagi ini dan futures AS serta Eropa menunjukkan pergerakan turun 0,5-1% hari ini, karena harga minyak dan imbal hasil telah kembali naik."

"Perdagangan besar di pasar - momentum - mengembalikan sebagian keuntungan kemarin. Menariknya, ini terjadi meskipun harga minyak dan imbal hasil lebih rendah kemarin."

"Tidak ada data makro atau katalis pendapatan yang mendorong preferensi mendadak ini, melainkan harus dilihat sebagai pergerakan mengejar ketertinggalan, mengingat aksi ambil untung pada pemenang. Demikian pula, sebagian besar saham yang banyak dipersingkat juga berkinerja baik kemarin."

(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan ditinjau oleh editor.)