Emas Bertahan Pertahankan Kenaikan Moderat, Tetap di Bawah US$4.300 di Tengah Kekuatan Moderat USD

• Emas kesulitan memanfaatkan kenaikan harian ke level tertinggi baru sejak 18 Juni di tengah kenaikan tipis USD.
• Harapan akan kesepakatan damai AS–Iran, meredanya kekhawatiran inflasi, dan menurunnya taruhan kenaikan suku bunga The Fed dapat membatasi kenaikan Dolar AS, mendukung logam kuning ini.
• Para pedagang mungkin menahan diri untuk tidak menempatkan taruhan terarah yang agresif menjelang laporan NFP AS yang penting pada hari Jumat.

Emas (XAU/USD) mempertahankan kenaikan harian yang moderat sepanjang paruh pertama sesi Eropa, meskipun tetap berada di bawah level US$4.300, atau level tertinggi sejak 18 Juni, yang ditetapkan sebelumnya pada Kamis ini. Sejumlah pejabat Federal Reserve (The Fed) AS yang terkemuka baru-baru ini memperingatkan bahwa risiko inflasi yang persisten dapat mengharuskan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Hal ini, pada gilirannya, membantu menghidupkan kembali permintaan terhadap Dolar AS (USD) dan membatasi kenaikan emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil.

Gubernur The Fed Lisa Cook menyatakan bahwa inflasi masih terlalu tinggi dan ia siap bertindak dengan menaikkan suku bunga jika disinflasi terhenti, seraya memperingatkan bahwa bank sentral tidak dapat terus menunggu tanpa batas jika tekanan harga gagal mereda. Sementara itu, Presiden The Fed San Francisco Mary Daly mencatat bahwa para pejabat membutuhkan lebih banyak data sebelum pertemuan September untuk melihat apakah inflasi bersifat sementara atau berkepanjangan. Selain itu, menurut CME FedWatch Tool, pasar masih memperhitungkan sekitar 80% peluang bahwa bank sentral AS akan menaikkan biaya pinjaman pada akhir tahun ini di tengah risiko inflasi yang berasal dari gangguan pasokan.

Faktanya, Houthi yang didukung Iran di Yaman mengatakan ‌bahwa mereka melancarkan serangan rudal terhadap sebuah kapal tanker minyak Saudi di lepas pantai kota pelabuhan Yanbu di Laut Merah dan satu lagi di Teluk Aden. Namun, para investor tetap berharap pada kesepakatan damai AS-Iran dan pembukaan kembali Selat Hormuz, yang membuat harga Minyak tertekan di dekat level terendah multi-minggu. Iran mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka berada pada tahap akhir penyusunan kesepakatan dengan Oman mengenai jalur perairan strategis tersebut. Hal ini memicu optimisme tentang penyelesaian diplomatik untuk mengakhiri perang yang telah berlangsung lima bulan, yang pada gilirannya mungkin membatasi apresiasi USD yang berarti.

Selain itu, Automatic Data Processing (ADP) melaporkan pada hari Rabu bahwa ketenagakerjaan sektor swasta di AS tumbuh 44 Ribu pada bulan Juli, menandai perlambatan yang signifikan dari 98 Ribu pada bulan sebelumnya dan meleset dari estimasi konsensus. Secara terpisah, data dari Institute for Supply Management (ISM) menunjukkan Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Jasa sedikit membaik menjadi 54,1 pada bulan Juli dari 54,0 pada bulan sebelumnya, namun berada di bawah ekspektasi untuk pembacaan 54,5. Menyusul data yang lebih lemah tersebut, probabilitas kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September mereda menjadi sekitar 55% dari 67%, sehingga semakin mengharuskan para pembeli USD untuk berhati-hati.

Selain itu, para pedagang mungkin memilih untuk menunggu rilis laporan ketenagakerjaan bulanan AS yang diawasi ketat—yang dikenal sebagai Nonfarm Payrolls (NFP)—pada hari Jumat untuk mendapatkan isyarat lebih lanjut mengenai arah kebijakan The Fed ke depan. Sementara itu, agenda ekonomi AS hari Kamis menampilkan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan rutin, yang, bersama dengan komentar dari anggota FOMC yang berpengaruh, akan mendorong permintaan USD. Selain itu, perkembangan seputar krisis Timur Tengah dapat memicu volatilitas di seluruh pasar keuangan global dan memberikan dorongan bagi harga Emas.

Grafik Harian XAU/USD

Analisis Teknis: Pembeli Emas Menunggu Pergerakan Melampaui US$4.300 Sebelum Memasang Taruhan Baru

Pergerakan kuat semalam ke atas Simple Moving Average (SMA) 50-hari untuk pertama kalinya sejak 17 Maret dipandang sebagai pemicu baru bagi para pembeli XAU/USD. Selain itu, histogram Moving Average Convergence Divergence (MACD) yang menguat di wilayah positif dan Relative Strength Index (RSI) di 61,28 mengisyaratkan momentum bullish yang membaik pada grafik harian. Namun, akan tetap bijaksana untuk menunggu beberapa aksi beli lebih lanjut di atas level Fibonacci retracement 23,6% dari penurunan Maret–Juni sebelum mengantisipasi kenaikan lebih lanjut.

Logam mulia ini kemudian mungkin akan berupaya menantang level psikologis US$4.500—yang merepresentasikan pertemuan SMA 200-hari dan level Fibonacci 38,2%. Lebih tinggi lagi, retracement 50,0%, 61,8% dan 78,6%, masing-masing di US$4.678, US$4.853 dan US$5.102, menguraikan target bullish berikutnya jika kisaran saat ini ditembus. Pada sisi bawah, support terdekat disediakan oleh SMA 50-hari di $4.157, sementara penurunan yang lebih dalam kemungkinan akan mengarah ke area level terendah siklus Fibonacci di dekat US$3.939 sebagai dasar struktural yang lebih substansial.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)