Emas Jatuh saat Warsh Picu Reli Dolar AS

• Emas turun lebih dari 2,50% saat Warsh menegaskan kembali fokus pada inflasi.
• Dolar AS dan imbal hasil melonjak seiring naiknya peluang kenaikan suku bunga The Fed pada September.
• Sentimen sedikit membaik, tetapi ekspektasi inflasi tetap tinggi.

Harga Emas (XAU/USD) melanjutkan pelemahan hingga lebih dari 2,50% pada hari Jumat saat para pelaku pasar mencerna komentar hawkish dari Ketua Federal Reserve (The Fed), Kevin Warsh, di Jackson Hole. Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan penguatan Dolar AS secara keseluruhan menjadi dua pendorong pelemahan mendadak pada logam mulia. Pasangan aset XAU/USD diperdagangkan di US$4.473, setelah menyentuh level tertinggi US$4.629.

XAU/USD Melanjutkan Pelemahan saat Pernyataan Jackson Hole Hidupkan Kembali Risiko Pengetatan The Fed

Warsh berkomentar bahwa ia masih memandang inflasi sebagai prioritas, dengan nada hawkish karena ia mengakui bahwa pengukur inflasi pokok belum membaik. Ia menyatakan bahwa The Fed harus yakin inflasi kembali ke target 2%, atau jika tidak "kita masih punya pekerjaan yang harus dilakukan."

Dalam pernyataan yang telah disiapkannya, ia mengakui bahwa belanja konsumen sehat dan pasar tenaga kerja solid. Namun demikian, ketika berbicara tentang stabilitas harga, Warsh mengakui bahwa data "lebih mengkhawatirkan," yang mengisyaratkan bahwa The Fed akan fokus pada penanganan inflasi.

Segera setelah pernyataannya, pasar uang memperhitungkan peluang 50% untuk kenaikan suku bunga 25 basis poin oleh The Fed pada pertemuan 16 September. Pada saat berita ini ditulis, para investor memangkas peluang tersebut menjadi hampir 44%, tetapi untuk Desember, mereka melihat peluang 82%, menurut Prime Terminal.

Greenback naik lebih dari 0,60%, sebagaimana diukur oleh Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya. DXY berada di 99,72, didukung oleh lonjakan imbal hasil obligasi Pemerintah AS. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun melonjak 5,5 basis poin menjadi 4,728%.

Kenaikan imbal hasil AS ini dikaitkan dengan para pelaku pasar yang meningkatkan prakiraan mereka pada kenaikan suku bunga oleh The Fed pada pertemuan September.  Peluangnya berada di 43%, naik dari 34% sehari sebelumnya, menurut terminal Prime Market.

Data lain menunjukkan Revisi Tahunan Nonfarm Payrolls berada di -79 ribu, di bawah prakiraan 183 ribu, membaik dari revisi sebelumnya -911 ribu. Selain itu, Sentimen Konsumen University of Michigan (UoM) pada Agustus berada di 51,7, di atas estimasi 51, tetapi memburuk dibandingkan angka bulan Juli.

Rumah tangga AS memprakirakan inflasi selama setahun ke depan akan mereda dari 4,2% menjadi 4%, sementara untuk lima tahun ke depan, ekspektasi tetap stabil di 3,3%, sejalan dengan prakiraan.

Analisis Teknis XAU/USD: Emas Anjlok di Bawah US$4.500

Pergerakan harga Emas menunjukkan bahwa logam kuning ini hampir menguji Simple Moving Average (SMA) 200 hari di US$4.527. Namun, harga membalik sebagian pergerakan tersebut setelah komentar Warsh, mendorongnya kembali di atas area psikologis US$4.550.

Dari sisi momentum, para pembeli masih memegang kendali karena RSI berada di atas level 50. Namun demikian, indeks ini baru-baru ini cenderung menurun, sebuah indikasi bahwa dalam jangka pendek para penjual mulai masuk.

Turunnya XAU/USD di bawah SMA 200-hari membuka peluang untuk bergerak di bawah US$4.500. Area minat berikutnya adalah SMA 100-hari di US$4.374.

Bagi para pembeli, resistance pertama berada di US$4.500. Setelah berhasil direbut kembali, target berikutnya adalah SMA 200-hari di US$4.527, diikuti US$4.600. Penembusan yang tegas dapat membuka jalan untuk menantang tertinggi harian 27 Agustus di US$4.643 sebelum level US$4.700 yang masih sulit dicapai.

(Berita ini dikoreksi pada 28 Agustus pukul 18:38 GMT/29 Agustus pukul 01:38 WIB menjadi Warsh, bukan Warren, dalam bagian analisis teknis.)