Minyak Melonjak 5% saat Kekhawatiran AI Tekan Saham AS

Minyak tiba-tiba kembali menjadi sorotan. WTI melonjak lebih dari 5% dan bergerak kembali di atas 82 USD, karena harapan pembukaan cepat Selat Hormuz memudar. Pergerakan ini membawa kembali kekhawatiran inflasi ke pasar.

Itu penting bagi saham karena harga minyak yang lebih tinggi dapat berarti inflasi yang lebih tinggi - dan berpotensi sikap Fed yang lebih keras.

Waktunya penting. CPI AS akan dirilis Rabu, memberi trader ujian baru apakah laporan pekerjaan yang lemah baru-baru ini cukup untuk mendinginkan ekspektasi kenaikan suku bunga. Pembacaan inflasi yang lebih panas dapat mendorong imbal hasil Treasury dan dolar naik lagi.

Saham teknologi menghadapi masalah mereka sendiri.

Nvidia turun hampir 2,9%, sementara Indeks Semikonduktor Philadelphia turun hampir 3%. Investor menjadi lebih berhati-hati tentang jumlah besar modal yang mengalir ke infrastruktur AI dan apakah pengeluaran itu dapat menghasilkan permintaan nyata yang cukup.

Untuk NAS100, inilah risiko yang perlu dicermati. Indeks masih mendekati rekor, namun imbal hasil yang meningkat dan keraguan seputar belanja AI dapat membuat pasar yang sarat teknologi ini lebih sensitif terhadap berita buruk.

Sementara itu, saham energi mendapat manfaat dari pergerakan minyak. Itu menciptakan pemisahan yang tidak biasa di pasar: harga minyak yang lebih tinggi dapat mendukung saham energi sambil menekan saham teknologi yang sensitif terhadap suku bunga.

Bagi para trader, CPI Rabu karenanya bisa lebih penting daripada pergerakan pasar Senin.

Jika inflasi tetap lunak, reli ekuitas terbaru dapat memperoleh kembali momentum. Jika inflasi yang didorong minyak mulai muncul dalam data, pasar mungkin harus memikirkan kembali seberapa cepat Fed dapat melonggarkan kebijakan.