Ringkasan Pasar Pagi: Iran berpotensi mengawasi kapal masuk Selat Hormuz; Saham AS anjlok tajam di akhir sesi perdagangan

Ringkasan Utama

🕊️ Sumber melaporkan Iran berpotensi mengawasi kapal yang memasuki Selat Hormuz, pihak AS belum memberikan tanggapan segera. Harga minyak mentah cenderung melemah tipis.

📊 Laba kuat dari perusahaan raksasa sektor kesehatan dan hiburan tradisional mengangkat indeks Dow, sementara saham teknologi menekan Nasdaq turun 0,83%. Ketiga indeks utama mengalami penurunan tajam pada menit‑menit akhir sesi.

🚀 Peristiwa berakhirnya masa penguncian saham terbesar dalam sejarah pasar saham AS berlangsung hari ini. Sekitar $116 miliar saham SpaceX dapat diperdagangkan secara bebas. Saham tersebut sudah merosot lebih dari 13% pada hari Rabu.

I. Proyeksi Pasar

Peristiwa Penting:

‑ Iran berpotensi mengawasi kapal masuk Selat Hormuz. Sumber menyatakan Iran dapat mengawasi kapal yang memasuki jalur perairan ini, hal ini menjadi salah satu konsesi terbesar yang diberikan kepada Iran sejauh ini. Pemerintah AS belum mengeluarkan pernyataan segera. Iran juga mengancam akan menyerang negara‑negara Teluk jika terkena serangan militer AS selanjutnya.

→ Minyak WTI turun 0,72% ke $75,22/barel; Minyak Brent naik tipis 0,11% ke $79,45/barel.

‑ Saham AS turun tajam di akhir sesi. Kinerja positif sektor kesehatan dan hiburan sempat mengangkat Dow di awal perdagangan, namun tekanan dari saham teknologi menyeret Nasdaq turun. Ketiga indeks utama terkoreksi tajam pada menit‑menit akhir sesi.

→ Dow Jones +0,49% di 54349,06; S&P 500 ‑0,17% di 7723,52; Nasdaq ‑0,83% di 26363,44.

Pandangan Eksklusif:

Negosiasi terkait pengawasan pelayaran di Selat Hormuz menjadi terobosan diplomatik paling signifikan sejak konflik pecah. Jika AS menerima pengawasan Iran terhadap kapal masuk selat, AS harus memberikan konsesi besar atas kendali jalur energi krusial. SpaceX menghadapi pelepasan saham senilai $116 miliar hari ini. Penurunan lebih dari 13% pada hari Rabu menunjukkan pasar sudah memprediksi risiko lonjakan pasokan. Belum diketahui apakah saham yang terbebas penguncian akan menimbulkan tekanan jual masif.

II. Pergerakan Pasar Semalam

— Saham AS: Dow Jones +0,49% di 54349,06; S&P 500 ‑0,17% di 7723,52; Nasdaq ‑0,83% di 26363,44. Seluruh indeks mencatat penurunan signifikan menjelang penutupan pasar.

— Saham Eropa: STOXX Europe 600 +0,04% di 657,14, setelah mencetak rekor penutupan tertinggi sesi sebelumnya. DAX ‑0,29%; CAC 40 +0,03%; FTSE 100 +0,08%.

— Pasar Obligasi: Imbal hasil obligasi AS 10‑tahun turun 1,23 bps ke 4,615%. Imbal hasil 2‑tahun turun 0,66 bps ke 4,187%, level terendah sejak 20 Juli.

— Komoditas: Minyak WTI September ‑0,72% di $75,22/barel. Minyak Brent +0,11% di $79,45/barel. Emas Spot +4,11% di $4245,39/oz. Perak +4,12% di $62,0075/oz.

— Pasar Valas: Indeks Dolar AS ‑0,16% di 99,70. EUR‑USD +0,19% di 1,1551. USD‑JPY ‑0,10% di 157,74.

— Aset Kripto: Bitcoin sempat menyentuh $65.000, naik 0,67% ke $64702,79. Ethereum menguat lebih dari 1,7% ke $1909.

III. Berita Makro

1. 🕊️ Sumber: Iran berpotensi mengawasi kapal yang masuk Selat Hormuz

Sumber menyebut Iran dapat mengawasi kapal‑kapal yang memasuki selat, ini merupakan salah satu konsesi terbesar bagi Iran hingga saat ini. Pejabat AS belum memberikan tanggapan segera. Iran memperingatkan akan menyerang negara‑negara Teluk jika terkena serangan militer AS selanjutnya.

Pandangan: Pembicaraan terkait kendali Selat Hormuz adalah sinyal penurunan ketegangan geopolitik yang paling nyata. Jika AS menerima pengawasan Iran terhadap kapal masuk selat, ekspektasi pemulihan arus pelayaran akan semakin menguat. Meski begitu, ancaman terhadap negara‑negara Teluk menunjukkan negosiasi bisa berakhir gagal kapan saja.

2. ⚠️ Ketegangan di Laut Hitam meningkat; biaya operasional harian kapal tanker melampaui $300.000

Pasokan gandum dan minyak di Laut Hitam terus terganggu sehingga biaya pengiriman melonjak tajam. Biaya operasional harian kapal tanker naik dari sedikit di atas $200.000 seminggu lalu menjadi di atas $300.000, setara kenaikan sekitar 50%. FAO memperingatkan perekonomian global berada di ambang risiko inflasi pangan baru.

Pandangan: Meskipun Selat Hormuz menunjukkan tanda‑tanda meredanya konflik, ketegangan di Laut Hitam justru meningkat. Kenaikan biaya pengiriman menunjukkan tekanan rantai pasokan hanya berpindah tempat, bukan hilang, risiko inflasi pangan global terus menumpuk.

3. 🏛️ Gubernur Fed Cook bersedia menaikkan suku bunga jika inflasi tetap “terlalu tinggi”

Cook menyatakan akan mendukung kenaikan suku bunga kebijakan jangka pendek apabila inflasi AS masih berada di level yang terlalu tinggi.

Pandangan: Cook menjadi pejabat Fed ketiga dalam beberapa pekan terakhir yang menyuarakan sikap hawkish. Penurunan harga minyak telah meredakan tekanan inflasi jangka pendek, namun retorika hawkish terus menguat menjelang rapat FOMC September.

IV. Berita Perusahaan Global

1. 🚀 Berakhirnya masa penguncian saham bersejarah SpaceX; sekitar $116 miliar saham dapat diperdagangkan, saham merosot lebih dari 13% pada hari Rabu

Sekitar 911,5 juta saham insider terbebas penguncian hari ini, merupakan masa kedaluwarsa penguncian saham terbesar dalam sejarah pasar AS. Data S3 Partners menunjukkan sekitar 30% saham beredar bebas berada dalam posisi short. SpaceX merilis laporan laba pasca‑IPO pertama tanggal 4 Agustus: pendapatan Q2 sebesar $7,814 miliar (+92% YoY), kerugian bersih menyusut menjadi $541 juta. Belanja modal untuk lini bisnis AI sekitar $15,8 miliar, pengeluaran serupa diproyeksikan untuk Q3‑Q4, memicu kekhawatiran pasar terhadap jalur pencapaian laba. Harga saham sudah turun hampir 50% dari puncak bulan Juni. Volume jual nyata dari saham yang terbebas penguncian akan menentukan arah harga jangka pendek.

2. 💾 Pendapatan AI Microsoft sangat bergantung pada OpenAI, tingkat ketergantungan bisa mencapai 70%

Tingkat konsentrasi yang tinggi dalam bisnis AI Microsoft menarik perhatian pasar. Ketergantungan berlebihan terhadap satu penyedia model menimbulkan risiko potensial terhadap keberlanjutan pendapatan.

3. 🤖 Meta meluncurkan agen pemrograman AI pertamanya, bersaing langsung dengan Anthropic dan OpenAI

Meta mempercepat pengembangan lapisan aplikasi AI. Agen pemrograman menjadi medan persaingan utama dalam komersialisasi AI.

V. Peristiwa Penting yang Perlu Diperhatikan

📊 Klaim Pengangguran Awal AS: data sebelumnya 187 ribu, perkiraan 202 ribu. Pantau apakah pasar tenaga kerja tetap pada tren pendinginan moderat.

🇪🇺 Penjualan Ritel Zona Euro Juni: cek apakah pemulihan konsumsi sejalan dengan perbaikan PMI jasa.

🗣️ Pidato: Presiden Fed San Francisco Daly (08:35 UTC); Presiden Fed St Louis Musalem (05:30 UTC hari berikutnya). Perhatikan sinyal sikap hawkish tambahan.

🚀 Berakhirnya penguncian saham SpaceX: $116 miliar saham terbebas hari ini. Volume jual nyata akan menentukan pergerakan saham jangka pendek.