Saham: Teknologi dan Chip Mendorong Reli yang Melegakan – Deutsche Bank

Para ahli strategi Deutsche Bank mengatakan reli semikonduktor yang kuat dan harga minyak yang lebih rendah membantu mengangkat saham global. S&P 500 rebound karena investor beralih dari sektor defensif ke saham pertumbuhan dan siklikal, sementara kenaikan pada Micron dan SK Hynix memperkuat kepercayaan pada siklus investasi AI.

Kekuatan Chip Menopang Rebound Saham

"Meskipun harga minyak yang lebih rendah membantu sentimen, pasar mendapat dorongan lagi kemarin dari berita teknologi terbaru, yang membuat indeks semikonduktor Philly (+3,06%) mencatat kinerja harian terbaiknya dalam 3 minggu. Itu termasuk kenaikan yang sangat kuat untuk Micron (+4,52%), yang menaikkan belanja yang direncanakan untuk pabrik baru di AS menjadi $250 Miliar pada 2035, atau $50 Miliar di atas komitmen yang sebelumnya diumumkan. Reli tersebut juga membuat ADR SK Hynix secara resmi menjadi penawaran perusahaan asing terbesar karena produsen chip Korea Selatan itu menghimpun $26,5 Miliar – lebih besar dari yang diprakirakan dan sedikit di atas $25 Miliar yang sebelumnya dihimpun Alibaba."

"Jadi reli chip itu membantu mengangkat saham AS secara lebih luas, dengan S&P 500 (+0,81%) pulih setelah penurunan beruntun pada Selasa dan Rabu. Reli tersebut didorong oleh investor yang beralih dari industri defensif kembali ke saham pertumbuhan dan siklikal. Autos (+2,91%), Tech Hardware (+1,99%), Semis, +(1,90%), dan Banks (+1,61%) adalah kelompok industri S&P 500 dengan kinerja terbaik, sementara Consumer Staples (-2,04%), Food & Bev (-1,77%), dan Household Products (-1,58%) tertinggal. Dan di Eropa, STOXX 600 (+0,78%) naik untuk pertama kalinya minggu ini dengan rotasi serupa dari defensif ke siklikal."

"Jadi untuk saat ini kita bisa kembali mencoba menebak apakah kita akan bangun dengan KOSPI naik atau turun lebih dari 5%. Jika Anda menebak sisi positif pagi ini, Anda benar karena indeks itu melonjak +5,11% saat saya menulis ini, setelah secara resmi memasuki wilayah pasar bearish kemarin."

"Di tempat lain di kawasan ini, Indeks Hang Seng Hong Kong (+1,85%) telah naik ke level tertinggi sejak 17 Juni, sementara Nikkei 225 Jepang (+1,77%) juga mencatat kenaikan kuat. CSI 300 (+0,49%), Shanghai Composite (+0,75%), dan S&P/ASX 200 (+0,51%) juga naik. Namun, futures AS dan Eropa turun antara sepersepuluh dan dua persepuluh persen. UST 10 tahun -1,2 bp lebih rendah diperdagangkan di 4,54% dan minyak relatif datar."

(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan ditinjau oleh editor. Pelajari lebih lanjut.)