คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 101.00 ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขยับลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 101.15 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์ 
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและความคิดเห็นที่แข็งกร้าวของเฟด ได้หนุนการคาดการณ์ว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม 
• เป้าหมายแรกในขาขึ้นที่ต้องจับตาอยู่ที่ 101.35 ส่วนระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ 100.00 

ในช่วงต้นตลาดยุโรปในวันศุกร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุลทั่วโลก ปัจจุบันเคลื่อนไหวใกล้ 101.15 ดัชนี DXY ปรับตัวลดลงในวันนี้ แต่มีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นและการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เทรดเดอร์รอฟังถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด เพื่อหาแรงผลักดันใหม่ 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 5.502% ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2004 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 5.225% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยแตะนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เพิ่มเติมที่มีมากขึ้น ทำให้เงินดอลลาร์เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน 

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ ตลาดกำลังประเมินโอกาสเกือบ 67.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 55.4% ในสัปดาห์ก่อนหน้า และ 11% ในเดือนก่อนหน้า

เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนแสดงความเห็นที่เข้มงวดนโยบายการเงินในสัปดาห์นี้ โดย Anna Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียกล่าวว่า "อาจมีความเหมาะสมที่จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย" นอกจากนี้ John Williams ประธานเฟดสาขานิวยอร์กกล่าวว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอาจมีความเหมาะสมภายในสิ้นปีนี้"

"แม้ว่าดอลลาร์น่าจะได้รับแรงซื้อจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ยังคงมีความกังวลที่ค้างคาเกี่ยวกับสถานะการคลังของสหรัฐฯ รวมถึงความไม่แน่นอนของการกำหนดนโยบายสหรัฐฯ" Khoon Goh หัวหน้าฝ่ายวิจัยเอเชียของ ANZ กล่าว

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ผลักดันอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ สูงขึ้น ขณะที่การหยุดสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯขยายเวลาออกไป

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman เน้นย้ำว่า "แรงผลักดันเดียวกันที่หนุนดอลลาร์สหรัฐกำลังผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น และมีส่วนทำให้เกิดแรงเทขายในตลาดพันธบัตรทั่วโลก" โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี "พุ่งขึ้นสู่ระดับ 5.14% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2007" พวกเขาระบุว่า การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงหนุนส่วนหนึ่งจากการคาดการณ์เงินเฟ้อ เนื่องจาก "อัตราเงินเฟ้อคุ้มทุนระยะ 10 ปีขยับขึ้นเล็กน้อยตามราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้น"

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ BBH ชี้ว่า “การประชุมสุดยอดหนึ่งวันระหว่างประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีนและประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์” เป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดให้ความสนใจ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ “ยืนยันเมื่อวานนี้ว่า ทั้งสองประเทศตกลงที่จะขยายระยะเวลาพักรบในสงครามการค้า ซึ่งเดิมจะหมดอายุในวันที่ 10 พฤศจิกายน ออกไปจนถึงวันที่ 10 มกราคม” อย่างไรก็ตาม BBH ยังชี้ให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่ โดยเบสเซนต์ “ตั้งคำถามว่าจะสามารถบรรลุข้อตกลงการค้าครั้งใหญ่กับจีนได้หรือไม่”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แม้อยู่ในภาวะ overbought

ในกราฟรายวัน แนวโน้มระยะสั้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ซึ่งเป็นเส้นกลางของกรอบ Bollinger Band และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ช่วยเสริมภาพแนวโน้มเชิงบวก อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นเริ่มยืดตัวมากเกินไป โดยดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 70.5 ในเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่มีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่ช่วงชะลอตัว

ด้านบน ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ขอบบนของกรอบ Bollinger Band ใกล้ 101.35 ซึ่งผู้ซื้ออาจเริ่มลังเล การเข้าซื้อที่ต่อเนื่องเหนือระดับดังกล่าวอาจเปิดทางให้ราคาขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ 24 มิถุนายนที่ 101.80 ก่อนมุ่งหน้าสู่ระดับจิตวิทยาที่ 102.00 

ในทางกลับกัน ระดับแนวรับแรกอยู่ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 100.00 ตามด้วยเส้น SMA 20 วัน ซึ่งเป็นเส้นกลางของกรอบ Bollinger Band ที่ 99.80 ส่วนแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงมาอยู่บริเวณจุดต่ำสุดของวันที่ 9 กันยายนที่ 98.60 และขอบล่างของกรอบ Bollinger Band ที่ 98.22

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)