คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: แรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น ขณะที่ระดับ 50 ดอลลาร์กำลังอยู่ในโฟกัส

• โลหะเงินปรับตัวลดลงต่อ เนื่องจากนักลงทุนเลือกพันธบัตรรัฐบาลมากกว่าโลหะมีค่า
• XAGUSD ยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อ เนื่องจากโมเมนตัมขาลงยังคงอยู่
• RSI เข้าใกล้เขตขายมากเกินไป ขณะที่ผู้ขายจับตาระดับจิตวิทยาที่ $50

โลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ของปีในวันศุกร์ หลังจากดิ่งลง 5.8% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI กดดันตลาดหุ้น แต่ไม่สามารถกระตุ้นอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับโลหะเงินได้ เนื่องจากนักลงทุนชื่นชอบพันธบัตรรัฐบาลมากกว่า เทรดเดอร์บางรายอาจกำลังขายโลหะมีค่าเพื่อชดเชยการขาดทุนในตลาดหุ้น ขณะที่เขียนบทความนี้ โลหะเงินซื้อขายอยู่ประมาณ $53.89 และมีแนวโน้มจะปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน

ขณะนี้โลหะสีขาวปรับตัวลดลงประมาณ 55% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคมที่ใกล้ $121 การปรับตัวลดลงส่วนใหญ่ได้รับแรงขับเคลื่อนจากต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับสงครามในตะวันออกกลางที่เริ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น และกระตุ้นให้ธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

การประชุมเฟดในสัปดาห์หน้าอาจช่วยชี้ขาดว่าโลหะเงินจะปรับตัวลดลงต่อหรือฟื้นตัวขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ดังเดิมอย่างกว้างขวาง หลังจากปรับขึ้น 25 จุดเบสิส (bps) ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ความมุ่งมั่นของผู้กำหนดนโยบายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2% อาจทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปียังคงอยู่บนโต๊ะ ตลาดคาดการณ์โอกาส 80% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน XAGUSD ยังคงปรับตัวลดลงต่ำกว่าบริเวณด้านล่างของกรอบราคาขาลง และยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและ SMA 200 วันอย่างมาก ซึ่งทั้งสองเส้นตอกย้ำแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนในระยะใกล้

โมเมนตัมยังช่วยยืนยันแนวโน้มดังกล่าว โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวใกล้เขตขายมากเกินไปที่ระดับ 31 ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์พร้อมค่าติดลบ และภาพรวมแนวโน้มที่มีทิศทางอ่อนแอสะท้อนผ่านดัชนี Average Directional Index ที่ระดับ 30

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $55 ตามมาด้วยขอบล่างของกรอบราคาขาลงที่ถูกทะลุไปแล้วใกล้ $56.50 จากนั้นคือแนวต้านแนวนอนที่ $60 โดยขอบด้านบนของกรอบราคาขาลงและ SMA 100 วันที่ระดับ $62 ก่อตัวเป็นแนวกั้นหนาแน่น ก่อนถึงจุดสูงสุดของการแกว่งตัวที่ $67 และท้ายที่สุดคือ SMA 200 วันที่ $71

ในด้านขาลง พบแนวรับที่มีนัยสำคัญเพียงระดับแนวนอนที่ $50 ทำให้ XAGUSD มีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อ ขณะที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านด้านบนที่เรียงตัวกัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)