VG Markets ดาวน์โหลด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์

FXStreet · 2026-09-24T09:19:30Z
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์
  • ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น เนื่องจากดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global เดือนกันยายนที่ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ หนุนการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
  • เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคมพุ่งขึ้นเกือบ 69%
  • ความสนใจของตลาดเปลี่ยนไปยังข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ รายสัปดาห์ ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดเตือนถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

ในช่วงตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลักๆ ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 101.20

ดอลลาร์ปรับตัวขึ้น ท่ามกลางความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด โมเมนตัมนี้ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global สหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าภาคการผลิตขยายตัวสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 52.0 ช่วยชดเชยการย่อตัวเล็กน้อยของกิจกรรมภาคการผลิตโดยรวมและภาคบริการ

เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคมพุ่งขึ้นเกือบ 69% จาก 55.4% ในวันก่อนหน้า นักลงทุนในตลาดกำลังจับตารายงานข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ รายสัปดาห์ที่กำลังจะประกาศ เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายยังคงสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด และเตือนถึงความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นต่อในแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ Societe Generale ชี้ว่าการเคลื่อนไหวได้ยืดตัวมากเกินไป

นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี “ทะลุระดับสูงสุดของปี 2023 ที่ 5.02% ส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นขยายตัวต่อ” และ “ขณะนี้กำลังทดสอบขอบเขตด้านบนของกรอบเทรนด์ไลน์ลาดขึ้นที่กินเวลาหลายเดือน” แม้พวกเขายอมรับว่าการปรับตัวขึ้นระลอกล่าสุด “ดูเหมือนจะยืดตัวมากเกินไปเล็กน้อย” แต่ก็เสริมว่า “ยังไม่เห็นสัญญาณการย่อตัวที่มีนัยสำคัญ” ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มยังคงแข็งแกร่งในขณะนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY ปรับตัวขึ้นเนื่องจากแรงขาขึ้นยังมี

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตซื้อขายอยู่ที่ 101.20 ดัชนีดังกล่าวมีแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน เนื่องจากราคาอยู่เหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วัน ที่ 100.43 และ EMA 50 วัน ที่ 99.85 ซึ่งบ่งชี้ถึงโครงสร้างแนวโน้มพื้นฐานที่ได้รับแรงหนุน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่ 72.34 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดอาจยืดตัวมากเกินไป แต่ยังไม่ได้ส่งสัญญาณกลับตัว ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment ที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 148.81 ช่วยยืนยันบรรยากาศที่เอื้อต่อดอลลาร์

ด้านขาลง มีแนวรับใกล้สุดที่เส้น EMA 9 วัน ขณะที่แนวรับทางเทคนิคที่ลึกลงมาอยู่ที่เส้น EMA 50 วัน หากแรงกดดันจากการปรับฐานเพิ่มขึ้น ตราบใดที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตยังยืนเหนือแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นขาขึ้น โดยมีแนวโน้มว่าการย่อตัวใด ๆ จะถูกมองว่าเป็นการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นที่มีอยู่ มากกว่าจะเป็นจุดสูงสุดถาวร

การวิเคราะห์กราฟดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอต
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)

US Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ