ทองคำเคลื่อนไหวอย่างยากลำบากใกล้ $4,150 ความเสี่ยงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกกำลังปรากฏขึ้น

• ทองคำร่วงลง 0.43% แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง
• โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 14% และเพิ่มขึ้นสำหรับเดือนธันวาคม
• สัญญาณการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นจาก BoE และ BoJ กดดันแนวโน้มการฟื้นตัวของ XAU

ในวันอังคาร ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวลดลง แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะดิ่งลงและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง นักลงทุนส่วนใหญ่เพิกเฉยต่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีไม่มาก ก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์หน้า ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,122 ลดลงมากกว่า 0.43%

XAU/USD ร่วงลงแม้ดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนลดลง ขณะที่ธนาคารกลางส่งสัญญาณว่าจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นต่อไป

โดยรวมแล้ว ทองคำมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในกรอบต่อไป หลังจากเจ้าหน้าที่เฟดกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า พวกเขาไม่รีบร้อนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นประเด็นที่นักลงทุนจับตา ตามข้อมูลของ Prime Terminal คนเชื่อว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไว้ที่ 14% ขณะที่โอกาสสำหรับเดือนธันวาคมอยู่ใกล้ 90%

ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีไม่มาก เจ้าหน้าที่เฟดเริ่มเข้าสู่ช่วงงดแสดงความคิดเห็น ซึ่งจะสิ้นสุดลงพร้อมกับการแถลงข่าวของเควิน วอร์ช ประธานเฟดในวันที่ 28 ตุลาคม

ขณะเดียวกัน นักลงทุนให้ความสนใจกับข้อมูลภาคที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น โดยอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยระดับสูงเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้ยอดขายบ้านที่รอการปิดการขายของสหรัฐฯ ร่วงลง 7.3% ในเดือนกันยายน ในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ นักลงทุนจับตาข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 199,000 รายเป็น 200,000 ราย นอกจากนี้ ดัชนี PMI เบื้องต้นจาก S&P Global จะให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจในสหรัฐฯ ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะเปิดเผยตัวเลขสุดท้ายสำหรับเดือนตุลาคม

คาดว่าธนาคารกลางรายใหญ่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่จากธนาคารกลางรายใหญ่กำลังส่งสัญญาณถึงการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันทองคำ โดยปกติแล้วทองคำมักทำผลงานได้ดีในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ

นายคาซูโอะ อูเอดะ (Kazuo Ueda) ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ "ค่อนข้างใกล้เคียง" กับเป้าหมายที่ 2% แม้จะบ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่เมแกน กรีน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวว่า ความเสี่ยงจากผลกระทบเงินเฟ้อระลอกสองอยู่ในระดับสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ พร้อมเสริมว่าจุดยืนนโยบายในปัจจุบัน "ยังไม่เข้มงวดเพียงพอ"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำถูกกดดันต่ำกว่า $4,200 จับตา $4,100

ทองคำเคลื่อนไหวออกด้านข้างภายในกรอบ $4,100 ถึง $4,200 โดยปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม แม้จะแสดงสัญญาณการสร้างฐานใกล้ขอบล่างของกรอบ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงกดดันราคาทองคำ โดยมีการคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

โมเมนตัมเอื้อให้ราคาปรับตัวลงต่อ เนื่องจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงส่งสัญญาณขาลง แม้ว่าจะเริ่มเคลื่อนไหวทรงตัวมากขึ้นเล็กน้อย

สำหรับการปรับตัวลงต่อเนื่อง ฝั่งผู้ขายจะต้องผลักดันราคาให้หลุดระดับ $4,100 เมื่อทะลุผ่านระดับดังกล่าวได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 14 ตุลาคมที่ $4,073 ก่อนถึงระดับต่ำสุดของวัฏจักรวันที่ 29 กรกฎาคมที่ $3,996 หากอ่อนค่าลงต่อ พื้นที่ถัดไปที่น่าจับตาจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 17 กรกฎาคมที่ $3,959 และระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $3,941

สำหรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น แนวต้านแรกของ XAU/USD อยู่ที่ $4,200 ตามมาด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,235 ด้านบนถัดไปคือ SMA 50 วันที่ $4,321 และระดับ $4,500 ที่อยู่เหนือขึ้นไป