ฟอเร็กซ์รายวัน: บรรยากาศตึงเครียดขึ้นเมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางขยายวง โฟกัสเปลี่ยนไปที่เฟด

FXStreet · 2026-07-29T07:44:56Z
ฟอเร็กซ์รายวัน: บรรยากาศตึงเครียดขึ้นเมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางขยายวง โฟกัสเปลี่ยนไปที่เฟด

นี่คือสิ่งที่คุณควรรู้ในวันพุธที่ 29 กรกฎาคม:

ในช่วงกลางสัปดาห์ ตลาดเปลี่ยนเป็นหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เนื่องจากวิกฤตในตะวันออกกลางขยายวงกว้างขึ้น ในช่วงหลังของเซสชันอเมริกา ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะประกาศผลการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและเผยแพร่แถลงการณ์นโยบายหลังการประชุมสองวัน

กองกำลังซาอุดีอาระเบียได้เข้าร่วมความขัดแย้ง พวกเขาโจมตีต่อกลุ่มที่เชื่อว่ามีความเกี่ยวข้องกับอิหร่าน ซึ่งอาศัยอยู่ในอิรัก การโจมตีนี้เกิดขึ้นโดยทำร่วมกับสหรัฐอเมริกา (US) เพื่อเป็นการตอบโต้การโจมตีด้วยโดรนของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ใส่สถานีผลิตน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย ขณะเดียวกัน อิหร่านอ้างว่าได้โจมตีฐานทัพทหารสหรัฐฯ ที่ตั้งอยู่ในจอร์แดน หลังจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงติดต่อกันสองวัน ราคาน้ำมันดิบ ปรับตัวสูงขึ้นในวันพุธ ราคา West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายเหนือระดับ 81 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 4% ในวันเดียว

ราคาน้ำมันฟื้นตัวหลังการโจมตีในตะวันออกกลาง ยุติแรงเทขายที่เกิดจากข้อตกลงหยุดยิงล่าสุด

ตามรายงานของ Deutsche Bank ความสงบในตลาดน้ำมันเมื่อเร็วๆ นี้ถูกขัดอย่างกะทันหัน ความรู้สึกในตลาด "เปลี่ยนเป็นลบในชั่วข้ามคืนหลังสหรัฐฯ กล่าวว่าตนได้สกัดกั้นการโจมตีของอิหร่านต่อฐานทัพในตะวันออกกลาง" ซึ่งเป็นการยุติการหยุดยิงสั้นๆ เรียบร้อย ธนาคารระบุว่าช่วงเวลานี้ทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ "ปรับตัวลดลงจากระดับเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เหลือเพียง 84.09 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงปิดตลาดเมื่อวานนี้" ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลง "รุนแรงที่สุดในรอบสามวัน (-16.5%) นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020"

นักวิเคราะห์ของ ING เสริมว่า "หลังจากแรงเทขายหนักในตลาดน้ำมันในช่วงสามวันที่ผ่านมา ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเช้าของการซื้อขาย โดยราคาน้ำมันเบรนท์เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในเวลาที่เขียน" พวกเขาให้เหตุผลว่า "ความแข็งแกร่งที่กลับมาใหม่นี้" มาจากการยกระดับความตึงเครียดล่าสุด โดยเน้นว่า "เกิดขึ้นหลังสหรัฐฯ กล่าวว่าตนได้สกัดกั้นการโจมตีที่ไม่คาดคิดต่อกองกำลังสหรัฐฯ" ING ยังชี้ให้เห็นว่า "ซาอุดีอาระเบียได้สกัดกั้นโดรนจากกลุ่มที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในอิรัก ซึ่งมีเป้าหมายโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย" ซึ่งเน้นย้ำว่าความเสี่ยงด้านความมั่นคงที่เกิดขึ้นใหม่กำลังส่งผลโดยตรงต่อราคาน้ำมันดิบ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ไม่สามารถได้รับประโยชน์จากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและยังคงทรงตัวที่ประมาณ 101.30 ในช่วงเซสชันยุโรป เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังไม่เปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนการประกาศนโยบายของเฟด แม้ว่าจะคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง แต่เครื่องมือ CME FedWatch แสดงว่ามีโอกาสประมาณ 30% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส

หลังจากที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ประมาณ 1.1400 ในช่วงเช้าวันพุธ

GBP/USD ปรับตัวขึ้นและเคลื่อนไหวเหนือระดับ 1.3300 เล็กน้อยในช่วงต้นของเซสชันยุโรป

ความเสี่ยงจากเฟดทำให้ตลาดยูโรและปอนด์ระยะสั้นยังคงผันผวน

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า FOMC มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยกล่าวว่า "เราไม่คิดว่า FOMC จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ตลาดมองว่ามีโอกาส 30% ที่จะขึ้น" พวกเขาชี้ว่าการเข้มงวดนโยบายเพียงอย่างเดียวอาจทำให้ "ตลาดระยะสั้นของ EUR และ GBP… ปรับตัวสูงขึ้นอีก วิ่งในทิศทางขาขึ้น" ขณะที่ "อัตราดอกเบี้ยระยะยาวทั่วโลกอาจเผชิญแรงต้านในการปรับตัวตาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความเชื่อมั่นในตลาดที่เป็นบวกถูกท้าทายจากการเข้มงวดของสภาพคล่องทางการเงิน"

ING ยังเตือนถึงความเสี่ยงของผลที่เลวร้ายมากขึ้นหากเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิด โดยเตือนว่า "ความเชื่อมั่นของตลาดจะได้รับผลกระทบหากเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงได้รับผลกระทบจากสภาพคล่องทางการเงินที่เข้มงวดขึ้น" โดยมี "ความวิตกกังวลที่เพิ่มขึ้นในตลาดหุ้นจากความไม่แน่นอนของ AI" ที่เห็นได้ชัดแล้ว ในสถานการณ์เช่นนี้ พวกเขาแนะนำว่า "ปฏิกิริยาของเส้นอัตราดอกเบี้ยควรได้รับความสนใจ" เนื่องจากนักลงทุนจะประเมินสมดุลระหว่างการปรับราคาในระยะสั้นและความสามารถของอัตราผลตอบแทนระยะยาวในการตามให้ทัน

ข้อมูลจากออสเตรเลียที่เปิดเผยในช่วงต้นวันแสดงให้อัตราเงินเฟ้อ CPI รายปีลดลงเหลือ 3.8% ในเดือนมิถุนายน จาก 4% ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขนี้ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4% AUD/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงในวันพุธและเคลื่อนไหวที่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ใกล้ 0.6950

ทองคำทรงตัวเหนือระดับ $4,000 หลังจากปรับตัวลดลงสองวันติดต่อกัน

USD/JPY ปรับตัวลดลงเล็กน้อยและเคลื่อนไหวที่ประมาณ 163.50 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพุธ

Fed: คำถามที่พบบ่อย

นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป

ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ