ราคาทองคําร่วงลงเนื่องจากผู้ขายตั้งเป้าที่ $4,000

• ทองคำถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐในขณะที่คำขู่โจมตีของทรัมป์กระตุ้นความต้องการ
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่แข็งแกร่งเสริมโฟกัสของเฟดในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ
• ดัชนี PMI ยอดขายบ้าน และการตัดสินใจของ FOMC เป็นตัวขับเคลื่อนปัจจัยกระตุ้นถัดไป

ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงเกือบ 2% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้นท่ามกลางการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นว่าทำเนียบขาวอาจดำเนินแคมเปญต่อต้านอิหร่านต่อไป ซึ่งดูเหมือนจะยืดเยื้อสงครามในอ่าวเอาไว้ได้ XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่า $4,050 หลังจากร่วงลงจากจุดสูงสุดในรอบสองวันที่เหนือ $4,100

XAU/USD ร่วงลงขณะที่ความตึงเครียดสงครามหนุนดอลลาร์สหรัฐและความเสี่ยงของเฟด

ความตึงเครียดยังคงสูงในตะวันออกกลางหลังจากรายงานของ N12 ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กำลัง "พิจารณาการโจมตีครั้งใหญ่ที่ยิ่งใหญ่กว่าทุกครั้งก่อนหน้านี้ ผมใกล้จะตัดสินใจแล้ว" ล่าสุด ข่าว Kann รายงานว่าอิสราเอลกำลังรอการตัดสินใจของทรัมป์เกี่ยวกับการขยายปฏิบัติการทางทหารในอิหร่านอย่างมีนัยสำคัญและความเป็นไปได้ที่อิสราเอลจะเข้าร่วมในปฏิบัติการเหล่านั้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของสกุลเงินสหรัฐฯ เทียบกับอีกหกสกุลเงิน ปรับตัวขึ้น 0.29% ที่ 101.43 เป็นแรงกดดันต่อตัวโลหะสีเหลือง ทำให้ราคาสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศถูกลง

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีน้อยในสัปดาห์นี้ทำให้นักเทรดต้องจับตาผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดีสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 กรกฎาคม ซึ่งออกมาดีกว่าคาด ลดลงจาก 209K เป็น 187K ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 212K ค่าเฉลี่ยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน 4 สัปดาห์ลดลงจาก 214.75K เป็น 207.5K รายงานนี้สนับสนุนการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มุ่งเน้นการจัดการกับเงินเฟ้อ เนื่องจากตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง

ราคาน้ำมันที่สูงยังเป็นแรงกดดันต่อตลาดทองคำเนื่องจากมีความสัมพันธ์ในทางบวกกับดอลลาร์สหรัฐ น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นประมาณ 6% แตะจุดสูงสุดรายวันเหนือ $92.00 ต่อบาร์เรล

รายงานงานที่แข็งแกร่งและราคาพลังงานที่สูงขึ้นกระตุ้นให้นักลงทุนเพิ่มการเดิมพันเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 ตลาดสวอปชี้ให้เห็นความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมวันที่ 29 กรกฎาคม โดยความน่าจะเป็นเพิ่มขึ้นจากเกือบ 33% เมื่อวันก่อนเป็นเกือบ 40% 

ขณะเดียวกัน สำหรับการประชุมในเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 76% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะถึงนี้จะมีการประกาศดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global สำหรับเดือนกรกฎาคม และข้อมูลยอดขายบ้านใหม่สำหรับเดือนมิถุนายน สัปดาห์หน้า โฟกัสจะอยู่ที่การประชุมนโยบายการเงินของคณะกรรมการตลาดเปิดกลาง (FOMC)

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำร่วงกลับต่ำกว่า $4,100 จับตาที่ $4,000

ทองคำถอยจากจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ $4,165 โดยโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนขยายการขาดทุนต่ำกว่า $4,050 ซึ่งบ่งชี้ว่าการเปลี่ยนแนวโน้มที่เป็นไปได้เกิดขึ้นเพียงระยะสั้น เปิดทางให้ราคาลดลงต่อไป

โครงสร้างตลาดขาลงยังคงอยู่ตราบใดที่ราคาทองคำยังต่ำกว่า $4,200 ดังนั้นเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดจึงโน้มไปทางขาลง

แนวรับแรกของทองคำควรอยู่ที่ $4,000 หากหลุดลงไป แนวรับถัดไปจะเป็นจุดต่ำสุดของปี (YTD) ที่ $3,941 ตามด้วยจุดต่ำสุดวันที่ 28 ตุลาคม 2025 ที่ $3,886 ก่อนถึงแนวรับที่กลายมาจากจุดสูงสุดสวิงวันที่ 22 เมษายน 2025 ที่ $3,500

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อหวังจะเห็นราคาสูงขึ้น พวกเขาต้องฝ่าผ่านระดับ $4,100 ขึ้นไป โดยมีจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ $4,165 ก่อนถึง $4,200

(เรื่องราวนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม เวลา 18:58 GMT โดยระบุว่า WTI ปรับตัวขึ้น 6% ไม่ใช่ 14% นอกจากนี้ WTI ปรับตัวขึ้นเหนือ $92 ไม่ใช่ $93)