$4,000: ระดับแนวรับหลักของทองคำเผชิญการทดสอบสำคัญจากการประชุมเฟด

• ราคาทองคำปรับตัวลดลง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นมีผลมากกว่าแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลง
• นักเทรดรอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ ตลาดประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 35%
• XAU/USD เคลื่อนตัวเข้าใกล้แนวรับที่ $4,000 โดยดัชนี RSI ในกราฟรายวันยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งเป็นระดับกลางๆ

ทองคํา (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันอังคาร โดยได้รับแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น แม้ว่าราคาน้ำมันจะยืดการย่อตัวลงต่อเนื่องจากความหวังว่าจะสิ้นสุดสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,020 ลดลง 1.40% ในวันนี้ หลังจากไม่สามารถรักษาการขึ้นเหนือ $4,100 ได้ในวันจันทร์

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันอังคารว่าเป็น "เวลาที่ดีสำหรับอิหร่านที่จะทำข้อตกลง" พร้อมเตือนว่าสหรัฐฯ จะ "กลับมาและทำงานให้เสร็จ" หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ อิหร่านปฏิเสธการเจรจาโดยตรงกับสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน โอมานได้นำเสนอโครงการร่วมกับอิหร่านในการบริหารช่องแคบฮอร์มุซผ่าน "ค่าธรรมเนียมโดยสมัครใจ" ซึ่งภายใต้โครงการนี้อิหร่านจะไม่สามารถควบคุมเส้นทางการขนส่งสินค้าสำคัญนี้เพียงฝ่ายเดียว

ราคาน้ำมันได้ลบกำไรทั้งหมดจากสัปดาห์ที่แล้วหลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านหยุดการโจมตี น้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเทอร์มีเดียต (WTI) ซื้อขายที่ประมาณ 80.30 ดอลลาร์ ขยายการปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน แม้จะมีการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงและยังคงกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ในขณะที่สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงเป็นประเด็นหลัก ความสนใจก็หันไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธ ซึ่งมีความเสี่ยงสูงผิดปกติที่จะเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบเซอร์ไพรส์

โดยทั่วไป คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.50%-3.75% อย่างไรก็ตาม ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool เทรดเดอร์ประเมินโอกาสการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานที่ประมาณ 35%

การเก็งกำไรในทิศทางเข้มงวดเพิ่มขึ้นตั้งแต่ประธานเฟด เควิน วอร์ช นำการประชุมนโยบายครั้งแรกในเดือนมิถุนายน วอร์ชเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการฟื้นฟูเสถียรภาพของราคาเนื่องจากเงินเฟ้อยังคงสูงกว่ากลุ่มเป้าหมายที่ 2%

แนวรับ $4,000 จะรับได้หรือหลุด?

สำหรับทองคำ การตัดสินใจของเฟดที่จะเกิดขึ้นอาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการกำหนดว่าแนวรับที่ $4,000 จะสามารถยืนหยัดได้หรือจะเกิดการปรับตัวลดลงเชิงแก้ไขที่ลึกขึ้น

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิดจะทำให้ราคาทองคำเสี่ยงที่จะลดลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักจะกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในขณะที่หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

กรณีพื้นฐานคือการคงอัตราดอกเบี้ยในท่าทีเข้มงวด โดยเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้โดยไม่เปลี่ยนแปลงในขณะที่เปิดโอกาสให้มีการปรับขึ้นในภายหลังปีนี้ เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานยังคงอยู่โดยไม่มีการแก้ไขอย่างถาวรจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน ผลลัพธ์เช่นนี้อาจทำให้ทองคำเสี่ยงที่จะร่วงลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน หากเฟดมีท่าทีที่เข้มงวดน้อยลงและมองว่าช็อกพลังงานเป็นเพียงชั่วคราว เทรดเดอร์อาจปรับลดการเก็งกำไรการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและช่วยให้ทองคำยืนเหนือแนวรับ 4,000 ดอลลาร์ได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตลาดหมียังคงควบคุมราคา วิ่งต่ำกว่าเส้นกลาง Bollinger Band

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้นเล็กน้อย เนื่องจากราคาซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ประมาณ 4,072 ดอลลาร์ ซึ่งยังเป็นเส้นกลางของ Bollinger Band ด้วย

โครงสร้างแถบแสดงการซื้อขายสปอตในครึ่งล่างของซองราคา ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 43 ยังคงต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวขาดโมเมนตัมที่แข็งแกร่งภายในแนวโน้มที่ยังคงถูกกดดัน โดยมีดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ใกล้ 32 ซึ่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่ยังคงอยู่แต่กำลังชะลอตัว

ในด้านบน แนวต้านเริ่มต้นปรากฏที่แถบกลางของ Bollinger และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA) ใกล้ 4,072 ดอลลาร์ ตามด้วยแถบบนที่ประมาณ 4,180 ดอลลาร์ ซึ่งผู้ขายอาจกลับมาควบคุมตลาดได้หากมีการทดสอบ

ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ ก่อนถึงแถบล่างของ Bollinger Band ที่ประมาณ 3,964 ดอลลาร์ การปิดตลาดรายวันต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลดลงมากขึ้น และยืนยันแนวโน้มขาลงที่มีอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)