$4,600: ทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน ลุ้นปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สาม

• ทองคำมุ่งหน้าสู่การปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน โดยแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม
• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงในวงกว้างและความคาดหวังที่ลดลงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเร็วๆ นี้ ช่วยหนุนโลหะมีค่า
• XAU/USD ปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันสำคัญ โดยมีระดับ $4,600 เป็นแนวต้านใกล้สุด

ทองคำ (XAU/USD) กำลังมุ่งหน้าสู่การปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันในวันศุกร์ โดยขยายการวิ่งขึ้นอย่างน่าประทับใจ ซึ่งส่งผลให้โลหะมีค่าปรับตัวขึ้นประมาณ 13% แล้วในเดือนนี้ ขณะที่เขียนบทความ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,603 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 15 พฤษภาคม

การวิ่งขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการที่เพิ่มความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค และกระตุ้นให้เทรดเดอร์มองหาโอกาสเข้าลงทุนในโลหะมีค่า ปัจจัยกระตุ้นที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้คือการตัดสินใจที่สร้างความประหลาดใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการเพิ่มการซื้อคืนหลักทรัพย์รัฐบาลที่มีอายุคงเหลือยาวนานเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องเป็นสองเท่า เป็นอย่างน้อย $4 พันล้านต่อการดำเนินการ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวร่วงลงอย่างมากในช่วงแรกหลังการประกาศ แต่หลังจากนั้นได้ฟื้นตัวกลับมาเกือบทั้งหมด อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นดังกล่าวแทบไม่สามารถหยุดการปรับตัวขึ้นของทองคำได้ ความกังวลเกี่ยวกับหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น การขาดดุลงบประมาณจำนวนมาก และเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงกำลังบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อสินทรัพย์สหรัฐฯ โดยดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นฝ่ายได้รับผลกระทบ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.86 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน อย่างไรก็ตาม ดัชนีได้ลดการขาดทุนระหว่างวันลงหลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ 98.56

ความไม่แน่นอนที่รายล้อมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังเพิ่มความกังวลให้กับตลาดด้วย ภายใต้การนำของประธานเควิน วอร์ช ธนาคารกลางได้ให้ความสำคัญกับการสื่อสารแนวนโยบายในอนาคตน้อยลง ส่งผลให้ตลาดมีสัญญาณที่ชัดเจนน้อยลงเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ล่าสุดได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งใกล้จะถึง ซึ่งเป็นแรงกระตุ้นให้ทองคำวิ่งขึ้นเมื่อต้นเดือนนี้

ขณะเดียวกัน การเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะจีน และเงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF ทองคำที่เพิ่มขึ้น ยังคงทำให้อุปสงค์พื้นฐานแข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ทองคำยังเผชิญกับอุปสรรคบางประการ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนชนิดนี้ อัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานเป็นอีกหนึ่งข้อกังวล เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับภาวะชะงักงันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน อาจทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟดเป็นเวลานานขึ้น และยังคงกดดันให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในด้านข้อมูล ตัวเลขดัชนี PMI เบื้องต้นจาก S&P Global แสดงให้เห็นว่า Composite PMI เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 52 เดือนที่ 56.0 ในเดือนสิงหาคม จาก 54.5 ขณะที่ Services PMI ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 20 เดือนที่ 56.8 จาก 54.6 ส่วนดัชนี PMI ภาคการผลิตลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนที่ 53.2 จาก 53.9

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งขาขึ้นยังคงครองตลาด ขณะที่ RSI ใกล้เข้าสู่ระดับซื้อมากเกินไป

XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน ขณะที่ราคาปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งร่วมกันเป็นแรงหนุนให้กับแนวโน้มขาขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกราฟรายวันอยู่ใกล้ระดับ 70 และส่งสัญญาณถึงภาวะซื้อมากเกินไป ขณะที่ดัชนี Average Directional Index (ADX) อยู่ที่ประมาณ 32 บ่งชี้ถึงแนวโน้มในระดับปานกลาง และอินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงบ่งชี้เชิงบวก สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่ระดับแนวนอนบริเวณ $4,600 ก่อนจะเผชิญแนวกั้นที่สูงขึ้นที่ $4,750 ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 วันที่ $4,514 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $4,379 และเส้น SMA 50 วันที่ $4,172 ก่อนจะถึงแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ห่างออกไปที่ $4,000

แม้ว่าแนวโน้มจะเอื้อให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อ แต่ RSI ที่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเตือนว่า หากไม่สามารถทะลุผ่าน $4,600 ได้ อาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐานลงสู่โซนอุปสงค์ด้านล่างเหล่านี้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)