GBP อ่อนค่าลงใกล้ 1.3300 ก่อนการประกาศงบประมาณของ UK และการประชุมอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• GBPUSD ปรับตัวลดลงต่อมาใกล้ 1.3300 ในตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ
• รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหราชอาณาจักรจะเสนอร่างงบประมาณฉบับแรกในวันพุธ ท่ามกลางต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น
• มีแนวโน้มว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนตุลาคม

ในตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ คู่ GBPUSD ขยายการปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.3300 ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ท่ามกลางบรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศงบประมาณของสหราชอาณาจัก รและการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธ

จอห์น ฮีลีย์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหราชอาณาจักร มีกำหนดเสนอร่างงบประมาณฉบับแรกในภายหลังของวันนี้ โดยเผชิญแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นให้ประกาศมาตรการซึ่งสามารถช่วยบรรเทาภาระค่าครองชีพของครัวเรือน พร้อมทั้งให้การสนับสนุนภาคธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ทางเลือกของเขามีจำกัดจากต้นทุนการกู้ยืมของรัฐบาลที่อยู่ในระดับสูง และการปรับขึ้นภาษีครั้งใหญ่ที่เรเชล รีฟส์ ผู้ดำรงตำแหน่งก่อนหน้าได้ดำเนินการไว้

"เป็นเรื่องยากที่จะไม่ได้รับผลกระทบในสภาพแวดล้อมที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกกำลังปรับตัวสูงขึ้น แต่ในบรรดาตลาดพัฒนาแล้วรายใหญ่ สหราชอาณาจักรดูเหมือนจะเป็นหนึ่งในประเทศที่มีปัญหาน้อยที่สุด" กิลเลร์โม เฟลิเซส นักกลยุทธ์การลงทุนระดับโลกของ PGIM กล่าว

เป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในกรอบเป้าหมายปัจจุบันที่ 3.75% ถึง 4.0% พร้อมส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการดำเนินการใด ๆ ในเดือนธันวาคม เทรดเดอร์จะจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ความคิดเห็นใด ๆ จากเจ้าหน้าที่เฟดที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินอาจหนุนดอลลาร์และสร้างปัจจัยกดดันต่อคู่เงินหลัก

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินว่ามีโอกาสเกือบ 92.8% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม โอกาสที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 84.4%

ปอนด์อ่อนค่าลง ขณะที่ตลาดจับตางบประมาณสหราชอาณาจักร และแนวรับสำคัญของ GBPUSD

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่า "ความระมัดระวังก่อนการประกาศงบประมาณของสหราชอาณาจักรในวันพุธเป็นปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ GBP อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ USD" โดย "ความผันผวนของ GBPUSD ข้ามคืน… ปรับตัวสูงขึ้น สะท้อนความระมัดระวังก่อนการเสนอร่างงบประมาณครั้งสำคัญของรัฐมนตรีฮีลีย์ในวันพรุ่งนี้" พวกเขาเสริมว่า "งบประมาณที่ยังคงไว้ซึ่งความน่าเชื่อถือทางการคลัง อย่างน้อยที่สุดก็น่าจะไม่ส่งผลต่อ GBP" ในมุมมองทางเทคนิค Scotiabank ระบุว่าแนวโน้มอยู่ในลักษณะ "เป็นกลาง/ขาลง" โดยเน้นว่า "GBP ยังคงมีแนวโน้มอ่อนตัวเมื่อเทียบกับ USD ส่งผลให้ราคาสปอตปรับตัวลงต่ำกว่าแนวรับระยะสั้นที่ 1.3350/55" ซึ่ง "ทำให้ระดับต่ำสุดของวันที่ 19 ตุลาคมที่ 1.3300 ตกอยู่ในความเสี่ยง และเพิ่มโอกาสที่ปอนด์จะอ่อนค่ากลับลงไปยังช่วง 1.3250/75 เพื่อปรับฐานการฟื้นตัวช่วงกลางเดือนลงอีกเล็กน้อย" แม้ว่าธนาคารคาดว่า "การขาดทุนของ GBP ในระดับปานกลางน่าจะดึงดูดแรงซื้อจากนักลงทุนที่มองหาจังหวะซื้อในราคาถูก"

มีแกน กรีนชี้ค่าจ้างยังไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลงมากนัก ส่งผลให้โอกาสที่ธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีน้อยลง

กรีนจาก BoE ได้คะแนน 7.4/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตพอดี แต่การเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อด้านค่าจ้างชะลอตัวลงจนหยุดชะงัก และความเสี่ยงของผลกระทบรอบสองที่เพิ่มขึ้น สะท้อนถึงท่าทีที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อย โดยคำกล่าวที่ว่าเงินเฟ้อด้านค่าจ้างหยุดชะงักเหนือระดับที่สอดคล้องกับเงินเฟ้อ 2% ประกอบกับเศรษฐกิจที่แสดงให้เห็นถึง "ความยืดหยุ่นที่น่าประหลาดใจ" และภาวะทรัพยากรแรงงานส่วนเกินที่อาจแตะจุดสูงสุดแล้ว ล้วนเป็นเหตุผลที่โต้แย้งกับการเริ่มต้นวงจรผ่อนคลายนโยบายการเงินในเร็วๆ นี้ และช่วยหนุน GBP เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น

ด้วยการเน้นย้ำถึงความจำเป็นที่จะต้อง "ดำเนินการเชิงรุกเพื่อต้านทาน" ความเสี่ยงเงินเฟ้อรอบสอง แม้ว่าข้อมูลคาดการณ์ล่วงหน้าจะชี้ว่าการเติบโตของค่าจ้างใกล้ระดับ 3.5% มากขึ้น กรีนจึงลดความสำคัญของสัญญาณเชิงบวกจากดัชนีค่าจ้างที่ชะลอตัวลง สำหรับตลาดฟอเร็กซ์ การผสมผสานระหว่างความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจและพลวัตค่าจ้างที่ยังอยู่ในระดับสูง บ่งชี้ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ช้ากว่าธนาคารกลางของประเทศอื่นบางแห่ง ซึ่งจำกัดแนวโน้มขาลงของ GBP และยังคงทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเป็นแรงหนุนในระดับปานกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลง วิ่งอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน GBPUSD เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งทำให้ภาพรวมยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย แม้จะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดล่าสุด ราคากำลังปรับฐานอยู่เหนือเส้น SMA 20 วันของ Bollinger เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐานที่อยู่ใกล้เคียง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 47 และยังต่ำกว่าเส้น 50 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงไม่ชัดเจน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 1.3390 โดยมีแนวต้านถัดไปที่แถบบนของ Bollinger ใกล้ 1.3415 ซึ่งฝั่งผู้ขายอาจกลับมาควบคุมตลาดได้อีกครั้งหากคู่เงินปรับตัวขึ้นต่อ ด้านล่าง มีแนวรับแรกอยู่ที่แถบกลางของ Bollinger บริเวณ 1.3285 ตามด้วยแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นที่แถบล่างของ Bollinger ใกล้ 1.3150 ซึ่งหากราคาทะลุลงไป มีแนวโน้มที่จะยืนยันแนวโน้มขาลงที่มีอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)