ยโรทรงตวตำกวา 11150 ขณะทนกลงทนเตรยมรบผลการตดสนใจเรองอตราดอกเบยของเฟด

EUR/USD เคลื่อนไหวทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.1125 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ
คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในการประชุมเดือนตุลาคม
เฟดมีกำหนดประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินล่าสุดในวันพุธ ขณะที่ ECB จะประกาศในวันพฤหัสบดี

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ คู่ EURUSD เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ 1.1125 เทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูอยู่ข้างสนาม และหลีกเลี่ยงการเปิดออเดอร์ขนาดใหญ่ก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธนี้ ความสนใจจะเปลี่ยนไปยังการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี

คาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ดังเดิมในกรอบเป้าหมายปัจจุบันที่ 3.75% ถึง 4.0% ในวันพุธ เทรดเดอร์จะจับตาสัญญาณจากเควิน วอร์ช ประธานเฟดว่าเขาจะให้คำใบ้เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายหรือไม่

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสเกือบ 92.8% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม โอกาสที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 84.4%

" USD มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลงหากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ การส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดไม่ได้ส่งผลมากนัก ขณะที่การคงอัตราดอกเบี้ยพร้อมท่าทีผ่อนคลายมีความเสี่ยงที่จะทำให้ USD อ่อนค่าลงอย่างมาก" นักวิเคราะห์ของ Bank of America ซึ่งนำโดยมาร์ก คาบานา กล่าว

ข้ามฟากมหาสมุทรแอตแลนติก เงินยูโร (EUR) มีแนวโน้มเป็นสกุลเงินของตลาดพัฒนาแล้วที่ทำผลงานแย่ที่สุดในเดือนตุลาคม โดยลดลง 1.70% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต้นทุนพลังงานที่สูง ความผันผวนของพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศส และความกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการคลังของฝรั่งเศส อาจสร้างแรงกดดันด้านต่อสกุลเงินยูโรในระยะสั้น

คาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายสำคัญไว้ในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน

ยูโรพยายามฟื้นตัว ขณะที่ท่าทีระมัดระวังของ ECB สวนทางกับความคาดหวังที่แข็งแกร่งต่อเฟด

นักกลยุทธ์ของ Societe Generale เน้นย้ำว่า เงินยูโร "ยังไม่สามารถดีดตัวขึ้นได้มากนักจริง ๆ แม้ว่าจะมีสถานะขายอยู่ก็ตาม" โดย "ราคาพลังงาน ความกังวลด้านการคลัง และความไม่สงบทางสังคม" ล้วนกดดันสกุลเงินเดียว พวกเขาเสริมว่า "หากถ้อยแถลงของ FOMC (ไม่ว่าจะมีลักษณะอย่างไรในโลกยุคใหม่ที่กล้าหาญนี้) ยังคงทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมีอยู่ อคติของเรายังคงเป็นบวกต่อดอลลาร์ และเว้นแต่ว่า ECB จะมีท่าทีเชิงเข้มงวดอย่างมาก ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของยุโรปจะยังคงกดดันต่อไป"

ประธานเฟดชี้การลงทุนและอุปสงค์ด้าน AI เพิ่มขึ้น แต่หลีกเลี่ยงการให้ข้อมูลนโยบายล่วงหน้า

ประธานเฟดส่งสารที่ดีในระดับปานกลางแต่มีผลกระทบน้อยลงเล็กน้อย คะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 5.6/10 ต่ำกว่าค่าพื้นฐานที่กำหนดไว้ที่ 6.1/10 การยอมรับว่า “ยังคงมีบาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” เน้นย้ำถึงท่าทีระมัดระวังต่อเสถียรภาพทางการเงิน แม้เควิน วอร์ชจะชี้ให้เห็นถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุน ซึ่งตอกย้ำท่าทีเฝ้าระวังมากกว่าการเปลี่ยนทิศทางนโยบายการเงินอย่างชัดเจนไปสู่เข้มงวดหรือผ่อนคลาย การเน้นย้ำว่าไม่ควรตัดสินการประชุมครั้งต่อไปล่วงหน้า รวมถึงผลกระทบที่ยังไม่แน่นอนของ AI ต่อตลาดแรงงานในระยะสั้น ชี้ให้เห็นถึงการพึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจและความลังเลที่จะส่งสัญญาณเกี่ยวกับแนวทางนโยบายที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ไม่เปลี่ยนแปลงในวันดังกล่าว โดยการขยับ 0.00 จุดทำให้ดัชนีอยู่ที่ระดับ 127.51 ซึ่งเป็นระดับที่สะท้อนนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าสุนทรพจน์ดังกล่าวสอดคล้องกับความคาดหวังในปัจจุบัน มากกว่าจะเปลี่ยนแปลงมุมมองด้านนโยบายการเงิน เมื่อพิจารณาร่วมกับคะแนน FXS Speechtracker ระดับปานกลาง ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ที่ทรงตัวบ่งชี้ว่าตลาดมองว่าความคิดเห็นของ Warsh ยืนยันแนวโน้มการใช้นโยบายการเงินเข้มงวดในปัจจุบัน โดยไม่ได้เพิ่มแรงผลักดันใหม่ให้เกิดการปรับมูลค่าดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลง เมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงอย่างชัดเจน เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันจากกรอบ Bollinger Bands และอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอย่างมาก ซึ่งทั้งสองเส้นดังกล่าวทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบนที่สำคัญ ราคาเองยังคงอยู่ต่ำกว่าแถบ Bollinger ด้านล่างเล็กน้อย ตอกย้ำแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 30.3 และเคลื่อนไหวใกล้เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้ฝั่งตลาดหมียังคงควบคุมตลาด แต่ขาลงอาจเผชิญกับการดีดตัวแก้ไขเป็นระยะ

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านล่างบริเวณ 1.1130 มีแนวต้านเพิ่มเติมที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 1.1205 และแถบด้านบนที่ 1.1280 ก่อนถึงแนวต้านสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันบริเวณ 1.1440 เนื่องจากชุดอินดิเคเตอร์ปัจจุบันยังไม่กำหนดระดับแนวรับที่มีนัยสำคัญต่ำกว่าราคาปัจจุบัน การอ่อนค่าลงเพิ่มเติมอาจทำให้คู่สกุลเงินนี้มีความเสี่ยงที่จะลงไปทดสอบระดับต่ำสุดใหม่ ขณะที่การฟื้นตัวกลับขึ้นมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันเท่านั้นที่จะเริ่มช่วยลดแรงกดดันขาลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)

Euro: คำถามที่พบบ่อย

เงินยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน

ยูโรทรงตัวต่ำกว่า 1.1150 ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด