กระทิงเงินเยนญี่ปุ่นดูเหมือนจะลังเล ท่ามกลางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนคลายของ BoJ

• USD/JPY เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยการเคลื่อนไหวที่ซบเซา แม้ว่าขาลงยังคงมีไม่มาก
• การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ เมื่อวันศุกร์ ซึ่งมีท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงิน ยังคงกดดัน JPY และหนุนราคาสปอต
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนุน USD ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนแก่คู่เงินดังกล่าว

ในตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ คู่เงิน USD/JPY ดึงดูดแรงขายหลังจากปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ไปยังบริเวณ 157.10 และเคลื่อนตัวออกจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะไว้เมื่อวันศุกร์ เพื่อตอบรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ที่มีจุดยืนผ่อนคลายนโยบายการเงิน ปัจจุบัน ราคาสปอตปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 156.75 แม้ว่าแนวโน้มในระยะใกล้ดูเหมือนจะเอนเอียงไปสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น

ตามที่มีการคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปีเมื่อวันศุกร์ และย้ำว่าจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเพื่อตอบสนองต่อพัฒนาการด้านกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ราคา และเงื่อนไขทางการเงิน อย่างไรก็ตาม ผลการลงมติที่ 7-2 ชี้ให้เห็นว่าคณะกรรมการมีความเห็นแตกต่างกัน ซึ่งเมื่อประกอบกับข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นชะลอตัวลงเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม ก็ทำให้การเก็งการคุมเข้มนโยบายการเงินที่รุนแรงยิ่งขึ้นลดลง ในทางกลับกัน สิ่งนี้ถูกมองว่ากดดันเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และทำหน้าที่เป็นแรงหนุนแก่คู่เงิน USD/JPY

ขณะเดียวกัน การยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มเติม ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ความขัดแย้งในภูมิภาคที่ขยายวงกว้างขึ้น ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้รีบาวด์ หลังจากร่วงลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมที่ทำไว้เมื่อวันศุกร์ สำหรับอัปเดตล่าสุด กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกล่าวว่า พวกเขาโจมตีสถานที่สำคัญในกรุงริยาด เมืองหลวงของซาอุดีอาระเบีย เมื่อวันเสาร์ด้วยขีปนาวุธและโดรน นอกจากนี้ อิหร่านยังวางเงื่อนไขเจ็ดข้อสำหรับการกลับมาเจรจากับสหรัฐฯ ซึ่งทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทอย่างชัดเจน

นอกจากนี้ แนวโน้มเชิงเข้มงวดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ กำลังทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ขาขึ้นของคู่ USDJPY ยังคงถูกจำกัด เนื่องจากการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนของ BoJ เมื่อวันศุกร์กระตุ้นการคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงตลาดเงินอีกครั้ง นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังรอความคืบหน้าเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลางและการประชุมครั้งสำคัญระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กับสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีนในวันพฤหัสบดีก่อนที่จะวางเดิมพันในทิศทางใหม่

กราฟ USD/JPY ระยะเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/JPY ยังคงมีขาขึ้นจำกัดอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วง บนกราฟ 4 ชั่วโมงที่ระดับ 157.61 นอกจากนี้ ราคาสปอตยังปรับตัวลดลงกลับมาต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 157.49 ทำให้ระดับดังกล่าวและเส้น SMA 200 ช่วงที่อยู่ใกล้เคียงกลายเป็นแนวต้านด้านบนที่หนาแน่น ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มจะเผชิญกับแรงขาย

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวทะลุผ่านโซนนี้อย่างชัดเจนควรเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นสู่ระดับ retracement 78.6% ใกล้ 158.75 และจุดสูงสุดของการแกว่งตัวล่าสุดที่ 160.36 สำหรับขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 50.0% บริเวณ 156.60 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ระดับ 38.2% ใกล้ 155.72 และระดับ retracement 23.6% ที่ 154.62 ขณะที่การปรับฐานลึกลงอาจทำให้ราคาลงไปทดสอบจุดอ้างอิง Fibonacci ที่ 152.85

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)