ขาขึ้นของ AI และ CPI ที่ลดลงหนุนหุ้นสหรัฐฯ - Deutsche Bank

นักกลยุทธ์ของ Deutsche Bank ชี้ว่า ดัชนี S&P 500 ปิดตลาดต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพียงเล็กน้อย เนื่องจากข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ลดความเร่งด่วนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตราสารหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นปรับตัวขึ้น และความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ช่วยหนุนตลาดหุ้น ขณะที่ความผันผวนลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม พวกเขาระบุว่า หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และดัชนีตลาดสหรัฐฯ ในวงกว้างยังคงได้รับประโยชน์จากปัจจัยแวดล้อมด้านเงินเฟ้อที่เอื้ออำนวย

หุ้นสหรัฐฯ ได้แรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับเฟดที่ผ่อนคลายนโยบายการเงินลง

"ขณะเดียวกัน หุ้นสหรัฐฯ เป็นกลุ่มที่ได้รับประโยชน์อย่างชัดเจนมากที่สุด เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเร็ว ๆ นี้ลดลง ดัชนี S&P 500 (+0.26%) ปิดตลาดต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 7 สิงหาคมเพียง -0.12% ขณะที่ดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่ากัน (+0.16%) แตะระดับสูงสุดใหม่ของตัวเอง ทั้ง Nasdaq (+0.54%) และ Russell 2000 (+0.61%) ปรับตัวขึ้นมากกว่า ขณะที่ Mag-7 (-1.05%) ปรับตัวลดลง เมื่อความเสี่ยงจากเหตุการณ์ CPI ผ่านพ้นไป ตลาดก็เริ่มมีบรรยากาศซบเซาในเดือนสิงหาคมเช่นกัน โดยดัชนีความผันผวน VIX ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม (-0.73 จุด มาอยู่ที่ 14.55 จุด)"

"ความเคลื่อนไหวที่น่าตื่นเต้นที่สุดในตลาดหุ้นยังคงอยู่ในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ โดยดัชนี Philadelphia Semiconductor เพิ่มขึ้น +2.49% ส่งผลให้ดัชนีดังกล่าวปรับตัวขึ้น +75.1% นับตั้งแต่ต้นปี และเพิ่มขึ้น +18.7% จากระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม แม้ว่ายังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมิถุนายน -15.3%"

"CoreWeave (+19.28%) และ Super Micro (+19.02%) ต่างพุ่งขึ้นอย่างมากเมื่อวานนี้ หลังจากเผยแนวโน้มเชิงบวกในช่วงค่ำวันอังคาร จากนั้น Nebius (+34.14%) ก็ช่วยเสริมบรรยากาศเชิงบวกก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดเมื่อวานนี้ โดยรายงานว่ารายได้เพิ่มขึ้น +454% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 582 ล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากำไรที่แข็งแกร่งกว่าคาด"

"ผลประกอบการของ Tencent หลังตลาดฮ่องกงปิดทำการยังส่งสัญญาณเชิงบวกด้านรายได้จากจีน โดยยอดขายเติบโต +11% แม้ว่าหุ้นของบริษัทจะลดลง -3.81% ในเช้าวันนี้ เนื่องจากกำไรต่ำกว่าคาด หลังจากบริษัทเพิ่มการใช้จ่ายลงทุนด้าน AI ดังนั้น ดัชนี Hang Seng (+0.05%) จึงเคลื่อนไหวโดยรวมทรงตัว"

"เมื่อพิจารณาการเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างในเอเชียเช้าวันนี้ การเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่ไม่ร้อนแรงและการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีกำลังช่วยผลักดันดัชนีต่าง ๆ ให้ปรับตัวขึ้น ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ (+4.46%) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมแล้ว ส่งผลให้ดัชนีเข้าสู่ตลาดกระทิงในเชิงเทคนิค ส่วนดัชนี Nikkei 225 (+1.75%), CSI 300 (+0.49%) และ Shanghai Composite (+0.42%) ต่างก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน มีเพียงดัชนี S&P/ASX 200 (-0.39%) ที่ปรับตัวลดลงในเช้าวันนี้ "

"ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวอ่อนแอลงเมื่อวานนี้ ดัชนี Stoxx 600 ลดลง -0.16% ยุติการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 7 ครั้ง ดัชนี CAC 40 ลดลง -0.46% ขณะที่ DAX (-0.23%) และ FTSE 100 (-0.10%) ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ดัชนีหลักของยุโรปยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดมาก โดยดัชนีทั้งสี่อยู่ภายในระยะ 1% จากระดับสูงสุด"

(บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์และผ่านการตรวจทานโดยบรรณาธิการ ดูข้อมูลเพิ่มเติม)