ขาขึ้นของเงินเยนญี่ปุ่นดูเหมือนจะลังเล ท่ามกลางปัญหาการคลังและช่องว่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ-ญี่ปุ่น

• USDJPY ทรงตัวในช่วงตลาดเอเชีย หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า
• ความกังวลด้านการคลังของญี่ปุ่นและช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นที่กว้าง ยังคงทำให้ขาขึ้นของ JPY ต้องตั้งรับ
• การเก็งว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนมากขึ้น และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หนุน USD และคู่สกุลเงินดังกล่าว

ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร คู่ USDJPY ทรงตัวต่ำกว่าระดับราคาจิตวิทยาที่ 160.00 และยังคงอยู่ใกล้จุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน ซึ่งราคาได้ทดสอบอีกครั้งในวันก่อนหน้า

ความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้สาธารณะจำนวนมหาศาลของญี่ปุ่น ต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวที่พุ่งสูงขึ้น และนโยบายการคลังแบบขยายตัวยังคงบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) นอกจากนี้ ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นกับประเทศเศรษฐกิจรายใหญ่อื่น ๆ รวมถึงสหรัฐฯ ที่กว้างอย่างต่อเนื่อง ยังคงทำให้ขาขึ้นของ JPY ต้องตั้งรับ ซึ่งส่งผลหนุนคู่สกุลเงิน USDJPY

ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่หลังจากปรับตัวลดลงในวันก่อนหน้าจากจุดสูงสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ ท่ามกลางการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังจากเควิน วอร์ช ประธานเฟดแสดงความคิดเห็นในการประชุมสัมมนา Jackson Hole เมื่อวันศุกร์

ที่จริงแล้ว เควิน วอร์ชยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และบอกเป็นนัยเมื่อวันศุกร์ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นต้องปรับขึ้น หากไม่มีความคืบหน้าเพิ่มเติมในการลดแรงกดดันด้านราคา นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังสนับสนุนแนวโน้มการใช้นโยบายการเงินเข้มงวดของเฟด ซึ่งเมื่อรวมกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ยังคงหนุนเงินดอลลาร์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

สำหรับพัฒนาการล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับวิกฤตในตะวันออกกลาง กองกำลังสหรัฐฯ โจมตีแท่นยิงจรวด 2 แห่งบนเกาะลารักของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันอาทิตย์ ส่งผลให้อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพอากาศสหรัฐฯ ในจอร์แดน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ขู่ว่าจะโจมตีอิหร่านเพิ่มเติม หลังจากเกิดการแลกเปลี่ยนการโจมตีโดยตรงครั้งแรกในรอบหนึ่งเดือน ซึ่งช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบและ USD

ปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวดูเหมือนจะเอื้อประโยชน์ต่อตลาดขาขึ้น แม้ว่าความกลัวเกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงินร่วมกันอีกครั้งของโตเกียวและวอชิงตันจะจำกัดขาขึ้นของคู่ USDJPY ก็ตาม ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ โดยเริ่มจากดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก ISM ในช่วงต่อมาในวันนี้ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ในวันศุกร์

กราฟ USDJPY 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USDJPY ยังคงมีแนวโน้มระยะสั้นเป็นกลาง ขณะที่กำลังปรับฐานเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ระดับ 159.19 ในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงถูกจำกัดด้วยเส้น SMA 200 ช่วงที่ระดับ 160.26 ทำให้ความพยายามปรับตัวขึ้นยังคงถูกควบคุม ขณะที่คู่สกุลเงินเคลื่อนไหวผันผวนอยู่บริเวณระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ที่ 159.59

แนวต้านแรกเหนือเส้น SMA 200 ช่วงอยู่ที่ระดับ 61.8% ของ Fibonacci retracement ที่ 160.62 ขณะที่แนวต้านที่สูงขึ้นอยู่ที่ 162.09 และ 163.96 ด้านขาลง แนวรับแรกสอดคล้องกับระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ที่ 159.59 และเส้น SMA 100 ช่วงที่ 159.19 ก่อนจะลงไปพบแนวรับ Fibonacci ที่ลึกขึ้นในบริเวณ 158.56 และ 157.28 โดยมีแนวรับพื้นฐานในภาพรวมอยู่ใกล้ 155.21

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)