คาดการณ์ AUDJPY: ขึ้นเหนือ 110.50 การเก็ง BoJ ขึ้นดอกเบี้ยชะลอการปรับตัวขึ้นใต้เส้น SMA 100 วัน

• AUD/JPY ปรับตัวขึ้นมาใกล้ระดับ 110.85 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพุธ
• จากผลสำรวจของรอยเตอร์ คาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 1.50% ในเดือนธันวาคม
• คู่เงินนี้ยังคงมีแนวโน้มขาลง ราคายังยืนอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันที่สำคัญ
• แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ระดับ 111.00 ขณะที่แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 110.20

ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพุธ คู่ AUD/JPY เคลื่อนไหวอยู่ในแดนบวกใกล้ระดับ 110.90 อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของคู่เงินนี้อาจมีไม่มาก ท่ามกลางความคิดเห็นแบบ hawkish จากทางการญี่ปุ่น

ริวโซะ ฮิมิโนะ (Ryozo Himino) รองผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวเมื่อวันพุธว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเกือบแตะเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางแล้ว ฮิมิโนะเสริมว่า ภาวะการเงินยังคงผ่อนคลาย

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% เขากล่าวเพิ่มเติมว่า หากธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้น อัตราดอกเบี้ยระยะยาวมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องตามนโยบายดังกล่าว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จุนโกะ โคเอดะ สมาชิกคณะกรรมการกล่าวว่า ธนาคารกลางไม่ควรระมัดระวังมากเกินไปเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี เนื่องจากความเสี่ยงขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญต่อเงินเฟ้อ

จากผลสำรวจของรอยเตอร์ซึ่งรวบรวมนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 1.50% ในเดือนธันวาคม หลังจากการปรับขึ้นในเดือนมิถุนายนและกันยายน

BoJ ส่งสัญญาณความคืบหน้าของเงินเฟ้อ ขณะที่ตลาดจับตาความเสี่ยงของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ชี้ให้เห็นถึงท่าทีที่มั่นใจมากขึ้นจากคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งขณะนี้ประเมินว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน “ค่อนข้างใกล้” เป้าหมาย 2% โดยชี้ว่าตลาดแรงงานที่ตึงตัวและอุปสงค์ด้าน AI ทั่วโลกที่แข็งแกร่งเป็นแหล่งสำคัญของแรงกดดันด้านราคา Danske Bank ระบุว่า อูเอดะยังเตือนว่า “การไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในจังหวะที่เหมาะสมอาจผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวปรับตัวสูงขึ้น” ซึ่งตอกย้ำความเสี่ยงจากการดำเนินนโยบายล่าช้ากว่าแนวโน้มเงินเฟ้อ เมื่อมองไปยังการประชุมครั้งถัดไปของ BoJ ซึ่งจะสิ้นสุดในวันที่ 30 ตุลาคม 2026 Danske Bank ตั้งข้อสังเกตว่า ตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ที่ 1.25% แต่จะจับตาคำแนะนำใดๆ ที่ยังคงเปิดทางให้ “การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 1.5% เกิดขึ้นได้เร็วที่สุดในเดือนธันวาคม”

ผู้ว่าการ BoJ มีท่าที hawkish เล็กน้อย ขณะที่เงินเฟ้อแข็งแกร่งขึ้น

FXS Speechtracker ให้คะแนนสุนทรพจน์ดังกล่าวที่ 7/10 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอูเอดะที่ 7.4/10 เล็กน้อย แต่การเน้นย้ำว่า “อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ใกล้ 2%” และวงจรค่าจ้าง–ราคาที่เป็นบวก สะท้อนถึงท่าทีที่เข้มงวดทางการเงินมากขึ้นเล็กน้อย อูเอดะเน้นย้ำถึงเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์จากกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่แข็งแกร่ง การลงทุนด้านทุนภายในประเทศ และการส่งออก ควบคู่ไปกับตลาดแรงงานที่ตึงตัว พร้อมเตือนว่านโยบายที่กำหนดไม่เหมาะสมอาจผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นระยะยาวปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งตอกย้ำถึงความจำเป็นในการยึดเหนี่ยวอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานให้อยู่ใกล้ระดับ 2%

ในขณะเดียวกัน Ueda เน้นย้ำว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงแนวทางพื้นฐานในการลดการซื้อพันธบัตร และปฏิเสธที่จะประกาศล่วงหน้าถึงมาตรการซื้อพันธบัตรฉุกเฉิน ซึ่งส่งสัญญาณถึงจุดยืนที่ระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูล ข้อความที่ระบุว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเหมาะสมจะเปิดทางให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับตัวขึ้น "อย่างต่อเนื่อง" ขณะที่ยังคงรักษาภาวะการเงินให้ผ่อนคลาย สนับสนุนเส้นทางการปรับนโยบายให้กลับสู่ภาวะปกติอย่างมีการควบคุม ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนเงินเยนเล็กน้อย เนื่องจากตลาดประเมินว่าการเปลี่ยนออกจากนโยบายที่ผ่อนคลายอย่างมากจะเกิดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาลงของ AUD/JPY ยังคงอยู่ภายใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger ซึ่งเป็นเส้น SMA 20 วัน บ่งชี้ถึงการทรงตัวในระยะสั้น ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่ระดับ 52.30 ชี้ให้เห็นโมเมนตัมที่เป็นกลางถึงเป็นบวกเล็กน้อย มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไป

ในฝั่งขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกปรากฏที่ระดับทางจิตวิทยา 111.00 โดยมีเป้าหมายอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger ใกล้ระดับ 111.25 แนวต้านสำคัญกว่านั้นอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันบริเวณ 112.10 ซึ่งคาดว่าการดีดตัวขึ้นจะเผชิญกับแรงขายที่แข็งแกร่งกว่า 

ในฝั่งขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ที่ 110.20 หากแนวโน้มขาลงไปต่อ ราคาอาจปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 16 ตุลาคมที่ 109.34 ตามด้วยขอบล่างของ Bollinger บริเวณ 109.15 หากฝั่งผู้ขายกลับมาควบคุมตลาด

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)