คาดการณ์ GBPUSD: ลงต่ำกว่า 1.3350 ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่า SMA 100 วัน

• GBPUSD ปรับตัวลดลงมาใกล้ระดับ 1.3320 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี
• คู่เงินยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่า SMA 100 วัน ยังมีโอกาสที่จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ ท่ามกลางโมเมนตัม RSI ที่ดูทรงตัว
• เป้าหมายขาลงแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.3290 ส่วนระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 1.3385

ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี คู่เงิน GBPUSD ปรับตัวลดลงมาวิ่งอยู่ที่ราวๆ 1.3320 ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังการประกาศงบประมาณของสหราชอาณาจักร รายงานอัตราเงินเฟ้อจากรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนจะเป็นไฮไลท์สำคัญในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี

สหราชอาณาจักร (UK) กำหนดเป้าหมายวันที่จะเพิ่มการใช้จ่ายด้านกลาโหมเป็น 3% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขณะที่จอห์น ฮีลีย์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ประกาศมอบความช่วยเหลือมูลค่าหลายพันล้านให้แก่ยูเครนใน “ข้อความที่ชัดเจนถึงมอสโก” ฮีลีย์กำหนดเป้าหมายสำหรับสัดส่วน 3% ไว้ที่ปี 2030 เมื่อวันพุธ พร้อมยืนยันอีกครั้งถึงพันธกรณีของประเทศต่อ NATO ที่จะบรรลุสัดส่วน 3.5% ภายในปี 2035

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ลงมติด้วยคะแนน 10-2 ให้คงอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลางมาตรฐานไว้ในกรอบ 3.75%-4% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมเมื่อวันพุธ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวว่าพวกเขาหวังว่าข้อมูลที่จะประกาศออกมาจะช่วยประกอบการตัดสินใจครั้งต่อไป

GBP และพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษจับตางบประมาณ UK เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับการรัดเข็มขัดทางการคลังและแนวทางการออกพันธบัตร

นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman ระบุว่า “GBP และพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษจะเคลื่อนไหวตามสัญญาณจากงบประมาณ UK วันนี้ (12:30 น. ตามเวลาลอนดอน, 08:30 น. ตามเวลานิวยอร์ก)” โดยตลาดให้ความสนใจอย่างมากกับ “การที่รัฐบาลจะยังคงแผนการรัดเข็มขัดทางการคลังและควบคุมการออกพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษให้อยู่ในระดับเหมาะสมหรือไม่” พวกเขาระบุว่าในเดือนมีนาคม OBR คาดการณ์ว่า “ดุลปฐมภูมิที่ปรับตามวัฏจักรเศรษฐกิจ ซึ่งไม่รวมต้นทุนดอกเบี้ยและปรับตามวัฏจักรเศรษฐกิจ จะปรับดีขึ้นจากการขาดดุล 0.3% ของ GDP ในปี 2026/27 เป็นเกินดุล 0.3% ในปี 2027/28 ซึ่งหมายถึงแรงฉุดทางการคลังที่ 0.6% ของ GDP” ในด้านอุปทาน BBH ชี้ว่า “นักวิเคราะห์คาดการณ์ยอดขายพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษทั้งหมดในปี 2026/27 ที่ 249.6 พันล้านปอนด์ เพิ่มขึ้น 3.4 พันล้านปอนด์จากแผนเดือนเมษายน แต่ต่ำกว่าตัวเลขเดิมในเดือนมีนาคม 2.5 พันล้านปอนด์”

ในมุมมองของพวกเขา “การคงไว้หรือเพิ่มความเข้มงวดทางการคลังควรสนับสนุนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษด้วยการลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOE” อย่างไรก็ตาม สำหรับปอนด์ พวกเขาเตือนว่า “ความน่าเชื่อถือทางการคลังที่แข็งแกร่งขึ้นจะแข่งขันกับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและจำกัดการปรับตัวขึ้น” ในทางตรงกันข้าม BBH เตือนว่า “การเสื่อมถอยทางการคลังและการออกพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษที่เพิ่มขึ้นอาจผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้นและกดดัน GBP ให้ลดลง”

ประธานเฟดเน้นย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ไม่เปลี่ยนแปลง หนุนให้ฝั่งกระทิงดอลลาร์เข้าช้อนซื้อ

น้ำเสียงในการแถลงข่าวของประธานเฟดแสดงท่าทีที่แข็งกร้าวอย่างชัดเจน ได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker สอดคล้องกับระดับพื้นฐานที่กำหนดไว้ และตอกย้ำจุดยืนต่อต้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง การเน้นย้ำว่า “การทำให้เสถียรภาพด้านราคาเกิดขึ้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับวันที่กำหนดตายตัวในปฏิทิน” และคำมั่นว่า “ไม่ว่าจะมีเงื่อนไขหรือข้อแม้ใด เราจะส่งมอบเสถียรภาพด้านราคา” ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ต่อเป้าหมาย PCE ที่ 2% ซึ่งขับเคลื่อนด้วย “ยาทางการเงินรูปแบบใหม่” และการยกเลิกมาตรการผ่อนคลายเมื่อไม่นานมานี้ การกล่าวซ้ำถึงความคาดหวังเงินเฟ้อที่ “กำลังมุ่งไปในทิศทางที่ถูกต้อง” ส่วนต่างเครดิตที่ขยายกว้างขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่เริ่มส่งผลกระทบต่อภาคเทคโนโลยีและการใช้จ่ายลงทุน บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นว่านโยบายที่เข้มงวดขึ้นกำลังได้ผล ขณะเดียวกันก็ยังเปิดทางให้ใช้มาตรการที่เข้มงวดเพิ่มเติมหากจำเป็น

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟด FXS พุ่งขึ้น 14.39 จุด สู่ระดับ 141.89 ซึ่งอยู่ในเขตเข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างชัดเจน และสูงกว่าเกณฑ์เป็นกลางที่ 100 มาก โดยสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่ไม่เปลี่ยนแปลงและอยู่ที่ 7/10 การที่ดัชนีอยู่ในระดับสูงและน้ำเสียงยังคงเดิมบ่งชี้ว่า ตลาดควรเดินหน้าประเมินการตอบสนองต่อต้านเงินเฟ้ออย่างแข็งแกร่งต่อไป ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ธนาคารกลางถูกมองว่ามีจุดยืนหนักแน่นน้อยกว่าในการรักษาเสถียรภาพของราคา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มเชิงลบของ GBP/USD ยังคงอยู่ใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วัน ราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Band 20 วัน แต่การที่ราคาอยู่ใกล้เส้นบน ประกอบกับดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่เป็นกลางใกล้ระดับ 49 บ่งชี้ว่าคู่สกุลเงินกำลังอยู่ในช่วงการปรับฐานภายใต้แรงขายด้านขาขึ้นในวงกว้าง มากกว่าที่จะเริ่มต้นการปรับตัวขึ้นรอบใหม่

ในด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band บริเวณ 1.3290 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 15 ตุลาคมที่ 1.3184 ถัดลงไป ระดับที่มีการต่อสู้ถัดไปอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Band ใกล้ 1.3165 

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกปรากฏที่เส้น SMA 100 วัน ณ 1.3385 ก่อนมุ่งหน้าสู่ขอบบนของ Bollinger Band ใกล้ 1.3420 ซึ่งแรงกดดันด้านการขายอาจกลับมาอีกครั้ง การทะลุเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่ระดับสูงสุดของวันที่ 15 กรกฎาคมที่ 1.3558 

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)