คาดการณ์ XAUUSD: ขาขึ้นหยุดชะงักใกล้ระดับ $4,440 ขณะที่ตลาดจับตา CPI ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $4,435.40 ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น
• ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งได้กระตุ้นราคาน้ำมัน
• นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม

ในตลาดยุโรปวันอังคาร ราคาทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายลดลง 0.26% มาอยู่ที่ประมาณ $4,380 โลหะมีค่าปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $4,435 ซึ่งทำไว้ก่อนหน้านี้ในวันนี้ เนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เส้นทางสำคัญที่ใช้ลำเลียงพลังงานเกือบ 20% ของอุปทานพลังงานทั่วโลก

เบรนท์ปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นจุดสนใจ

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ชี้ว่า ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ "ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 87 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากความหวังเกี่ยวกับการคลี่คลายความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในระยะใกล้ รวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ลดน้อยลงอีกครั้ง" พวกเขาระบุว่า การเจรจาเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือสำคัญ "หยุดชะงักลง โดยข้อเรียกร้องล่าสุดของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับค่าชดเชยสงครามได้เพิ่มความไม่แน่นอนต่อโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลง" ส่งผลให้ตลาดน้ำมันยังคงได้รับแรงขับเคลื่อนอย่างมากจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นการคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลก ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลก กรณีดังกล่าวส่งผลเสียต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

ขณะเดียวกัน ตลาดการเงินกำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธ คาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะส่งผลอย่างมากต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เนื่องจากประธานเฟด เควิน วอร์ช กล่าวในการแถลงข่าวนโยบายการเงินเดือนกรกฎาคมว่า เจ้าหน้าที่เฟดมุ่งมั่นที่จะลดเงินเฟ้อลงสู่เป้าหมายที่ 2%

นักกลยุทธ์จาก ING ชี้ว่า "อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ปิดท้ายสัปดาห์ที่แล้วด้วยมุมมองผ่อนคลาย หลังตัวเลขการจ้างงานออกมาย่ำแย่ แต่ตัวเลข CPI ในสัปดาห์นี้น่าจะมีความสำคัญมากกว่า" พวกเขาให้เหตุผลว่า ก่อนการประชุมเฟดในเดือนกันยายน ยังมีการประกาศตัวเลข CPI อีก "เพียงสองครั้ง" และตลาดได้สะท้อนโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย "ประมาณ 40%" แล้ว ดังนั้น ตลาดยังจำเป็นต้อง "ตัดสินใจให้ได้ว่าเฟดจะดำเนินการอย่างไรในครั้งถัดไป" ING เสริมว่า "ตัวเลข CPI ที่ไม่ร้อนแรงอาจช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการที่ประธานเฟด เควิน วอร์ช จะทำให้ธนาคารกลางผ่อนคลายนโยบายมากเกินไป ซึ่งน่าจะช่วยให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับตัวลดลงด้วย" เป็นการตอกย้ำแนวคิดที่ว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดทั้งการคาดการณ์นโยบายและเส้นอัตราผลตอบแทน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,377.89 โลหะดังกล่าวยังคงมีแรงขาขึ้นที่แข็งแกร่ง เนื่องจากยังเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $4,174.76 ซึ่งช่วยพยุงแนวโน้มระยะสั้น

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 66.40 และกำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ก็เป็นสัญญาณว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดอาจมีความเสี่ยงที่จะหยุดชะงักหรือปรับฐานลงเล็กน้อย

ในด้านขาลง แนวรับใกล้สุดอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ $4,174.76 ซึ่งสอดคล้องกับระดับสูงสุดของเดือนกรกฎาคมที่เคยเป็นโซนแนวต้านก่อนหน้านี้ ในด้านขาขึ้น โลหะสีเหลืองจำเป็นต้องทะลุขึ้นเหนือระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $4,435.40 อย่างชัดเจน เพื่อขยายการปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดของวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $4,595.34

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)