คาดการณ์ XAUUSD: ปรับฐานลงมาใกล้ $4,620 นับถอยหลังสู่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำปรับตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบสามเดือนที่ $4,697 ท่ามกลางความระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม
• นักลงทุนยังรอความคิดเห็นจากประธานเฟดในการประชุมสัมมนา Jackson Hole
• ผู้เชี่ยวชาญในตลาดเชื่อว่าประธานเฟดจะต้องเผชิญกับภารกิจที่ยากลำบากในการสร้างสมดุลระหว่างการประชุมสัมมนา

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลง 0.75% มาอยู่ใกล้ $4,620 ในช่วงตลาดยุโรปวันพุธ โลหะมีค่าปรับฐานขณะที่การพุ่งขึ้นหยุดชะงัก หลังจากทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสามเดือนที่ $4,697 ในวันก่อนหน้า นักลงทุนเริ่มระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมในเวลา 19:30 น. และความคิดเห็นจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เควิน วอร์ช (Kevin Warsh_ ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole

คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ติดตามอย่างใกล้ชิด จะยังคงทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ขณะที่ตัวเลขรายเดือนเพิ่มขึ้นในอัตรา 0.2% ซึ่งสูงกว่าตัวเลขเดือนมิถุนายนที่ 0.1%

นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

สัญญาณที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงทรงตัวอาจช่วยลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลงไปอีก โดยความคาดหวังดังกล่าวลดลงอย่างมากในเดือนนี้ หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอ

สุนทรพจน์ของประธานเฟดที่ Jackson Hole ถูกมองว่าเป็นบททดสอบความน่าเชื่อถือครั้งสำคัญของเฟด ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับพันธบัตรระยะยาว

นักกลยุทธ์จาก DBS ระบุว่า การกล่าวปาฐกถาพิเศษที่ Jackson Hole ของประธานเฟดเควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ในวันศุกร์ที่ 28 สิงหาคมที่จะถึงนี้ เป็น "เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้" แต่ย้ำว่าการประชุมดังกล่าว "ถูกมองว่าเป็นเวทีทดสอบความน่าเชื่อถือมากกว่าจะเป็นเวทีส่งสัญญาณเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย" พวกเขาระบุว่า "การปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีในช่วงสองวันที่ผ่านมาเป็นเพียงการผ่อนคลายชั่วคราว ไม่ใช่การแก้ไขปัญหา" แม้การตัดสินใจของสก็อตต์ เบสเซนต์ (Scott Bessent) รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ที่จะขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว "มีเป้าหมายเพื่อสร้างความสงบให้กับตลาด" ทั้งนี้ DBS ระบุว่า "เควิน วอร์ชกำลังเผชิญกับภารกิจที่ยากลำบากในการสร้างสมดุลระหว่างการปกป้องความเป็นอิสระของเฟดและพันธกิจด้านเสถียรภาพราคา ขณะเดียวกันก็ต้องให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับฟังก์ชันการตอบสนองของเฟด โดยไม่ละทิ้งความต้องการของเขาที่จะลดการชี้นำล่วงหน้า"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,621.08 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ $4,411.62 และระดับ 23.6% Fibonacci retracement ที่ $4,338.71 ได้เป็นอย่างดี โลหะดังกล่าวยังซื้อขายอยู่เหนือระดับ 38.2% Fibonacci retracement ที่ $4,580.10 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดหลังจากการพุ่งขึ้นครั้งล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 68.77 กำลังเข้าใกล้ภาวะซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 50.0% Fibonacci retracement ที่ $4,775.19 ตามด้วยระดับ 61.8% ที่ $4,970.29 ขณะที่แนวต้านที่สูงขึ้นอยู่ที่ระดับ 78.6% Fibonacci retracement ที่ $5,248.05 และระดับอ้างอิงจุดสูงสุดของรอบที่ $5,601.87 ด้านขาลง พบแนวรับแรกที่ระดับ 38.2% Fibonacci retracement ที่ $4,580.10 ก่อนถึงเส้น EMA 20 ช่วงที่ $4,411.62 ขณะที่การย่อตัวที่ลึกลงจะเปิดทางให้ราคาทดสอบระดับ 23.6% Fibonacci retracement ที่ $4,338.71 ซึ่งเป็นบริเวณแนวต้านสำคัญถัดไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI รู้เพิ่มเติม)