คาดการณ์ XAUUSD: ยังคงอยู่ต่ำกว่า $4,400 ขณะที่ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้น

• XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบราคาล่าสุดระหว่าง $4,350 และ $4,440
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่พุ่งขึ้นกำลังกดดันแรงหนุนโลหะมีค่า
• แนวโน้มระยะใกล้ของทองคำยังคงเป็นขาลงปานกลาง โดยโซนแนวรับที่ $4,300 ยังคงอยู่ในภาวะอันตราย

ในวันพฤหัสบดี ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงเล็กน้อย หลังไม่สามารถยืนเหนือระดับ $4,400 ได้ ขณะที่ราคาน้ำมันใกล้ระดับสำคัญที่ $100 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกปรับตัวขึ้น ก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินหลายครั้งจากธนาคารกลางรายใหญ่ส่วนใหญ่ของโลก

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าได้ช่วยให้โลหะมีค่ายังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบการซื้อขายช่วง 10 วันที่ผ่านมา ขณะที่นักวิเคราะห์จาก TD Securities มองว่าทองคำยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ โดยระบุว่า “ภาพรวมของตลาดโลหะมีค่ายังคงได้รับแรงหนุนอย่างกว้างขวางจากธีมการลดค่าดอลลาร์ที่กลับมาอีกครั้ง การเข้าซื้อของธนาคารกลางในระดับสูง และการสะสม ETF ที่กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง”

ในบริบทนี้ ผู้เชี่ยวชาญจาก TH Securities มองว่า แม้ Fed จะใช้นโยบายที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น แต่ก็มีแนวโน้มที่จะ “เพียงเลื่อนช่วงเวลาของการปรับตัวขึ้นระลอกถัดไปออกไป แทนที่จะเป็นตัวเร่งให้เกิดแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญ” สำหรับทองคำและกลุ่มโลหะมีค่าโดยรวม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: เคลื่อนไหวอยู่เหนือแนวรับสำคัญบริเวณ $4,300

อย่างไรก็ตาม ภาพทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า XAU/USD กำลังสร้างฐานจากการขาดทุนล่าสุด โดยอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,538.25 ส่งผลให้แนวโน้มระยะใกล้ถูกจำกัด ขณะที่อินดิเคเตอร์โมเมนตัมในกราฟรายวันแสดงแนวโน้มเป็นกลางถึงขาลง ดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่บริเวณเส้นกึ่งกลางที่ระดับ 50 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ สอดคล้องกับฮิสโตแกรมที่อยู่ในระดับต่ำ

ความพยายามปรับตัวขึ้นยังคงติดอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันอังคารและวันพุธใกล้ $4,440 ก่อนถึงจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วบริเวณ $4,500 และเส้น SMA 200 วันที่กล่าวถึง ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ $4,538

ในทางตรงกันข้าม คาดว่าความพยายามปรับตัวลงจะถูกทดสอบที่จุดต่ำสุดระหว่างสัปดาห์ในช่วงกลางๆ ของระดับ $4,300 ซึ่งจนถึงขณะนี้กำลังปิดเส้นทางไปสู่พื้นที่ระหว่าง $4,311 และ $4,282 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวันที่ 14 สิงหาคมและ 2 กันยายนตามลำดับ โดยระดับดังกล่าวเป็นเส้นคอของรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) ขาลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)