คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: DXY จับตาแนวต้านที่ 99.80 คนยังมุ่งความสนใจไปที่เฟด

• DXY ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ท่ามกลางการเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความกังวลในตะวันออกกลาง
• ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ให้อยู่ในระดับสูง และหนุนดอลลาร์สหรัฐต่อไป
• โครงสร้างทางเทคนิคขาขึ้นสนับสนุนแนวโน้มที่ว่าการเคลื่อนไหวขาขึ้นซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อนจะปรับตัวต่อไป

ในวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ยังคงมีแนวโน้มขาลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน และปรับตัวกลับขึ้นมาใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ ซึ่งแตะไปเมื่อวันก่อน ดัชนีเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 99.65 ในช่วงต้นตลาดยุโรป เพิ่มขึ้นกว่า 0.15% ในวันนี้ ขณะที่ตลาดยังคงมุ่งความสนใจไปที่การประชุมนโยบายการเงินของ FOMC เป็นเวลาสองวัน ซึ่งจะเริ่มขึ้นในช่วงต่อมาในวันนี้

ก่อนเข้าสู่เหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง นักลงทุนได้เพิ่มการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ นอกจากนี้ ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ให้อยู่ในระดับสูง และยังคงเป็นปัจจัยหนุน DXY ต่อไป ยิ่งไปกว่านั้น ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น รวมถึงการปะทะกันในช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ขณะที่ Danske Bank มีมุมมองต่อทิศทางของเฟดเข้มงวดมากขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank รายงานว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวเหนือระดับ 5%” ขณะที่ตลาดประเมินแนวโน้มนโยบายใหม่ ในบริบทนี้ ธนาคารระบุว่า “สำหรับสหรัฐฯ เราได้ปรับคาดการณ์เฟด โดยขณะนี้คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ในการประชุมวันพุธ” Danske Bank เสริมว่า ธนาคาร “ยังคงคาดการณ์การปรับขึ้น 25bp ทั้งในการประชุมเดือนธันวาคมและเดือนมีนาคม ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ย Fed Funds อยู่ที่ 4.25-4.50% ในช่วงปลายปี 2027 (ก่อนหน้านี้: 4.00-4.25%)” ซึ่งตอกย้ำเส้นทางนโยบายที่เข้มงวดมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

จากมุมมองทางเทคนิค DXY กำลังเข้าใกล้จุดบรรจบที่ 99.80 ซึ่งประกอบด้วยระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement จากการปรับตัวลงในช่วงเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน การปรับตัวขึ้นต่อไปอาจยังเผชิญแรงขายบริเวณโซนนี้ อย่างไรก็ตาม หากทะลุผ่านไปได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อในระยะใกล้ ขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์โมเมนตัมในกราฟรายวันสนับสนุนแนวโน้มการทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวในที่สุด

ฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) พลิกกลับมาเป็นบวกเล็กน้อย ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ประมาณ 54 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังปรับตัวดีขึ้น ดังนั้น การขยับขึ้นครั้งต่อไปอาจผลักดันให้ DXY ปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ 50.0% ใกล้ 100.14 และระดับ retracement 61.8% ที่ 100.50 ก่อนจะเผชิญแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่ 101.02 และ 101.68 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 23.6% ของ Fibo. retracement ใกล้ 99.33 ขณะที่แนวรับลึกลงมาอยู่บริเวณ 98.60

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

กราฟรายวัน DXY