คาดการณ์โลหะเงิน:ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันใกล้ระดับ $63 ก่อนเฟดตัดสินใจนโยบายการเงิน

• ราคาโลหะเงินปรับตัวลดลงใกล้ระดับ $63.14 ก่อนการประกาศนโยบายการเงินของเฟดในวันพุธ
• เฟดมีแนวโน้มแน่นอนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ระดับ 3.75%-4.00%
• นักลงทุนจะจับตาความเห็นของเฟดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและแนวโน้มเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด

ในตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ระดับ $63.14 โลหะสีขาวยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากนักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธ

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาส 92% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 3.75%-4.00% ซึ่งจะเป็นการปรับนโยบายการเงินครั้งแรกของเฟดในปีนี้ หลังจากคงสถานะเดิมในการประชุมนโยบายก่อนหน้านี้ทั้ง 5 ครั้ง

ในทางทฤษฎี อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นของเฟดจะช่วยเพิ่มอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย ซึ่งลดความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ความคาดหวังว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่แข็งกร้าวได้ผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีทำจุดสูงสุดครั้งใหม่ในรอบหลายปีใกล้ระดับ 5.03%

ในการประชุมนโยบายครั้งนี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับความเห็นเกี่ยวกับเงินเฟ้อและแนวโน้มเศรษฐกิจมากขึ้น เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟด โดยทราบจากอดีตของประธานเฟด Kevin Warsh ว่าเขาจะไม่ให้สิ่งที่เรียกว่าการชี้นำล่วงหน้า

คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ยุติการปรับขึ้นหลังจากนั้นเพียงครั้งเดียว

นักเศรษฐศาสตร์จาก ING อธิบายว่า พวกเขาได้ "เปลี่ยนมุมมองมาเป็นคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ในเดือนกันยายน หลังจากสุนทรพจน์ของประธานเฟด Kevin Warsh ในการประชุมสัมมนาที่ Jackson Hole" พร้อมเสริมว่า "ข้อมูลที่เผยแพร่นับแต่นั้นมาได้ยืนยันความเหมาะสมของการตัดสินใจดังกล่าว" แม้พวกเขายอมรับว่า "โดยปกติแล้ว สมมติฐานคือ หากเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย เฟดจะไม่ขึ้นเพียงครั้งเดียว" และ "ขณะนี้ตลาดการเงินกำลังประเมินว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 2.5 ครั้ง หลังการปรับขึ้นในวันที่ 16 กันยายนที่แทบจะแน่นอนแล้ว" แต่ทีมงานของ ING แย้งว่า "ครั้งนี้เรามองว่าการขึ้นเพียงครั้งเดียวแล้วจบอาจเป็นกรณีที่เกิดขึ้นได้" โดยประมาณการเกี่ยวกับการจ้างงานและเงินเฟ้อของพวกเขาชี้ว่า "ไม่มีความจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นชุด"

การวิเคราะห์ทางเทคนิคโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $63.09 ทั้งคู่เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $65.12 ส่งผลให้อคติในระยะใกล้ยังคงเอียงไปทางขาลง เนื่องจากการปรับตัวขึ้นล่าสุดถูกปฏิเสธใต้แนวต้านแบบไดนามิกนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 44.4 เคลื่อนไหวต่ำกว่าโซนกลางเล็กน้อย สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่ซบเซา และทำให้โลหะเงินมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลง ขณะที่ยังไม่สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือแนวจำกัดจากเส้น EMA ระยะสั้นได้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $65.12 และจำเป็นต้องมีการปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางไปสู่ระดับราคาที่สูงขึ้น หากมองลงมา ระดับต่ำสุดของวันที่ 19 สิงหาคมที่ $62.19 ดูเหมือนจะเป็นระดับแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)