คาดการณ์ทองคำ: ดีดตัวขึ้นแตะ $4,400 ยังมีภาพเป็นแนวโน้มขาลง

• XAU/USD กลับสู่ระดับ $4,400 หลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดที่ $4,345
• ทองคำได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า แต่ยังคงรักษาแนวโน้มขาลงในภาพรวมเอาไว้
• การทะลุลงต่ำกว่าบริเวณ $4,300-$4,280 จะทำให้เกิดรูปแบบ H&S ขาลง

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวกลับขึ้นมาในวันพุธ การเคลื่อนไหวของราคากลับมายังบริเวณ $4,400 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป หลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดที่ $4,345 เมื่อวันอังคาร โลหะมีค่าได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าในวงกว้าง แม้แนวโน้มในภาพรวมยังคงเป็นขาลง หลังจากร่วงลงมากกว่า $100 ในช่วงสามวันทำการก่อนหน้านี้

ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในขาลง ขณะที่นักลงทุนรอตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ เพื่อยืนยันการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า “ตัวเลข CPI ที่ร้อนแรงจะเกือบจะยืนยันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และหนุนให้ USD แข็งค่าขึ้น” ขณะที่ “ตัวเลขที่เย็นลงจะเพิ่มน้ำหนักให้กับกรณีการคงอัตราดอกเบี้ย และทำให้ USD มีความเสี่ยงต่อการกำหนดราคาใหม่โดยเฟดในทิศทางผ่อนคลาย” อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญจาก BBH เตือนว่า “แม้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนจะกลายเป็นสิ่งที่แน่นอนแล้ว แต่เราสงสัยว่า USD จะสร้างจุดสูงสุดใหม่ของวัฏจักรได้” พร้อมชี้ว่า การคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ “จำกัดความแตกต่างด้านนโยบาย โดยตลาดคาดการณ์เป็นวงกว้างว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันพรุ่งนี้”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: รูปแบบ H&S ขาลงกำลังก่อตัว

XAU/USD ปรับตัวกลับขึ้นมา และกลับมายังระดับ $4,400 แต่การเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่ภายในกรอบของวันอังคาร และโครงสร้างขาลงในภาพรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โลหะเงินยังคงวิ่งอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน เป็นปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และดูเหมือนจะเป็นไหล่ขวาที่สองของรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) ขาลง

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมในกราฟรายวันอยู่ในภาวะเป็นกลางถึงขาลง โดย Relative Strength Index (RSI) ทรงตัวอยู่บริเวณ 50 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าการดีดตัวมีความเสี่ยงที่จะอ่อนแรง

ระดับต่ำสุดของวันอังคารในช่วงกลางๆ $4,300 ยังคงสกัดแรงจากฝั่งตลาดหมีในขณะนี้ และปิดเส้นทางไปยังเส้น neckline ของรูปแบบ H&S ระหว่าง $4,311 และ $4,282 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 14 สิงหาคมและวันที่ 2 กันยายนตามลำดับ การทะลุลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะทำให้ระดับต่ำสุดของวันที่ 6 สิงหาคมที่ $4,223 กลายเป็นเป้าหมายที่น่าจับตามอง ในทางตรงกันข้าม ความพยายามปรับตัวขึ้นเหนือ $4,400 มีแนวโน้มที่จะพบแนวต้านที่ระดับสูงสุดของวันอังคารที่ $4,443 ก่อนถึงระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วบริเวณ $4,500 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,537

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)