คาดการณสปดาหหนา: การปรากฏตวครงแรกของวอรชทแจกสน โฮลและเงนเฟอสหรฐฯ ทดสอบดอลลารสหรฐทออนคา

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปิดสัปดาห์ใกล้เคียงกับระดับของวันพฤหัสบดี โดยทรงตัวใกล้ 98.80 เช่นเดียวกับวันพฤหัสบดี DXY เคลื่อนไหวลงไปอยู่ในช่วง 98.50 ก่อนฟื้นตัวในช่วงท้ายเซสชั่น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม การอ่อนค่าครั้งนี้มีสาเหตุมาจากกลไกในตลาดมากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจ โดยการที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มการซื้อคืนตราสารหนี้อายุยาวอย่างน้อยเป็นสองเท่า ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนลดลงและลดความน่าดึงดูดของเงินดอลลาร์ แม้ว่าผลสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นในวันศุกร์จะแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงเร่งตัวขึ้น

ทองคำพุ่งขึ้นในวันศุกร์สู่จุดสูงสุดในรอบสามเดือนเหนือระดับ $4,600 ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน และน้ำมันดิบทรงตัวใกล้จุดสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงคุกรุ่น

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.00%	-0.13%	-0.05%	-0.16%	-0.83%	-0.62%	0.07%
EUR	0.00%		-0.13%	-0.07%	-0.19%	-0.83%	-0.60%	0.06%
GBP	0.13%	0.13%		0.09%	-0.06%	-0.69%	-0.49%	0.19%
JPY	0.05%	0.07%	-0.09%		-0.12%	-0.79%	-0.59%	0.10%
CAD	0.16%	0.19%	0.06%	0.12%		-0.67%	-0.45%	0.22%
AUD	0.83%	0.83%	0.69%	0.79%	0.67%		0.21%	0.89%
NZD	0.62%	0.60%	0.49%	0.59%	0.45%	-0.21%		0.69%
CHF	-0.07%	-0.06%	-0.19%	-0.10%	-0.22%	-0.89%	-0.69%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

สัปดาห์ที่กำลังจะมาถึงจะมีข้อมูลสำคัญออกมาในช่วงท้ายสัปดาห์ ช่วงต้นสัปดาห์มีปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์ไม่มากนัก แต่ในวันพุธจะมีการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ให้ความสำคัญ และในวันศุกร์จะมีสองเหตุการณ์สำคัญ ได้แก่ การกล่าวสุนทรพจน์ครั้งแรกของเควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ ในการประชุมที่แจ็กสัน โฮล และการปรับทบทวนข้อมูลมาตรฐานประจำปีเบื้องต้นของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) T

การประชุมสัมมนาซึ่งจัดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี ภายใต้หัวข้อ "นวัตกรรมทางการเงิน: นัยต่อการชำระเงินและนโยบาย" จะเป็นจุดสนใจสำคัญ ขณะที่ดอลลาร์เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดอยู่แล้ว ท่าทีผ่อนคลายทางการเงินจากวอร์ช หรือการปรับลดตัวเลขการจ้างงานลงอย่างมาก อาจทำให้ดอลลาร์ร่วงลงลึกยิ่งขึ้น

ในส่วนอื่น ๆ ปฏิทินเศรษฐกิจของยูโรโซนจะคึกคักขึ้นด้วยการสำรวจ IFO ของเยอรมนีและตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่สองฉบับสุดท้ายในวันอังคาร รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี และตัวเลขเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสาน (HICP) เบื้องต้นเดือนสิงหาคมในวันศุกร์ โดยมีสุนทรพจน์จาก Cipollone และ Schnabel เป็นกรอบกำกับ ญี่ปุ่นจะปิดท้ายสัปดาห์ด้วยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียว ซึ่งจะถูกนำไปใช้ประกอบการถกเถียงเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ขณะที่ออสเตรเลียมีตารางค่อนข้างแน่นด้วยรายงานการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันจันทร์ ตัวเลขเงินเฟ้อรายเดือนในวันอังคาร และรายจ่ายฝ่ายทุนไตรมาสที่สองในวันพุธ ตัวเลข GDP ของแคนาดาจะปิดท้ายวันศุกร์ และความขัดแย้งระหว่างอิหร่านที่ยังไม่ได้ข้อยุติยังคงปกคลุมภาพรวมทั้งหมด

EURUSD ปิดท้ายสัปดาห์บริเวณ 1.1680 โดยถูกจำกัดให้อยู่ต่ำกว่า 1.1700 หลังจากพยายามขึ้นทดสอบระดับดังกล่าวอีกครั้งแต่ไม่สำเร็จ ปฏิทินเศรษฐกิจภายในประเทศมีข้อมูลไม่มากนักที่จะขับเคลื่อนคู่เงินนี้ก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อเบื้องต้นในวันศุกร์ ดังนั้นคู่เงินจึงยังคงเคลื่อนไหวตามเรื่องราวของดอลลาร์สหรัฐเป็นหลัก โดยมีการประชุม Jackson Hole เป็นปัจจัยสำคัญ หากตัวเลข HICP แข็งแกร่งขึ้น จะลดโอกาสการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมเล็กน้อยที่ตลาดยังคงคาดการณ์ไว้สำหรับ ECB และช่วยสร้างแนวรับให้เงินยูโรเข้าสู่ช่วงสิ้นเดือน

GBPUSD เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงกลางของระดับ 1.3600 ในช่วงปิดท้ายสัปดาห์ โดยลดลงจากระดับสูงสุดกลางสัปดาห์ เนื่องจากแทบไม่มีข้อมูลในปฏิทินเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร เงินปอนด์จึงไม่มีปัจจัยภายในประเทศเป็นจุดยึด และเคลื่อนไหวตามดอลลาร์สหรัฐและสุนทรพจน์ใน Jackson Hole วันศุกร์ ความเสี่ยงคือการเคลื่อนไหวอย่างเงียบ ๆ จนกว่า Warsh จะกล่าวสุนทรพจน์ จากนั้นอาจเกิดการปรับคาดการณ์ราคาอย่างรุนแรงได้ทั้งสองทิศทาง

USDJPY ปิดท้ายสัปดาห์เหนือ 159.00 เล็กน้อย โดยดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าถูกหักล้างด้วยเงินเยนที่ยังคงถูกกดดันจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้าง วันศุกร์นี้ ตัวเลขเงินเฟ้อของโตเกียวจะเป็นประเด็นสำคัญภายในประเทศ และจะถูกนำไปประกอบการถกเถียงเกี่ยวกับนโยบายของ BoJ โดยตลาดสวอปประเมินโอกาสราว 80% ที่ BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18 กันยายน ตัวเลขที่แข็งแกร่งจะยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ดังกล่าว และกดดันให้คู่เงินมุ่งหน้าไปยังเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน

AUDUSD เคลื่อนไหวใกล้ 0.7170 ซึ่งเป็นระดับดีที่สุดในรอบหลายเดือนและโดดเด่นที่สุดในบรรดาคู่เงินหลัก รายงานการประชุม RBA จะเปิดสัปดาห์นี้ แต่ตัวเลข CPI รายเดือนในวันอังคารจะเป็นบททดสอบสำคัญ โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะลดลงสู่ระดับ 3.2% จาก 3.8% ตัวเลขที่เย็นลงจะลดการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของ RBA ที่ตลาดยังคงคาดไว้เพียงเล็กน้อย และอาจทดสอบการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลียในที่สุด ขณะที่ข้อมูลรายจ่ายฝ่ายทุนในวันพุธจะเป็นตัวชี้วัดการลงทุนภาคธุรกิจ

ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ปิดท้ายสัปดาห์ในช่วงปลายระดับ 80 ดอลลาร์ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ โดยไม่มีข้อมูลเฉพาะเกี่ยวกับน้ำมันที่จะประกาศ เรื่องราวของน้ำมันดิบยังคงขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ การที่วอชิงตันหันไปใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจกับอิหร่านแทนการโจมตีเพิ่มเติมช่วยลดภัยคุกคามทันทีจากภาวะช็อกด้านอุปทาน แต่รายงานที่ระบุว่าการเจรจาหยุดชะงักยังคงช่วยสร้างแนวรับให้กับราคา ประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian แสดงจุดยืนท้าทาย โดยกล่าวว่าผู้ที่ "นั่งอยู่อีกฝั่งของชายแดนและเชื้อเชิญให้ศัตรูเข้ารุกราน" นั้น "ไม่ใช่ชาวอิหร่าน"

ทองคำปิดท้ายสัปดาห์เหนือ 4,600 ดอลลาร์ แตะจุดสูงสุดในรอบสามเดือน หลังจากปรับตัวขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่ร่วงลง อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลง และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากตะวันออกกลาง เนื่องจากไม่มีปัจจัยกระตุ้นระดับสูงของตัวเอง โลหะมีค่าจึงจับสัญญาณจากข้อมูล PCE ในวันพุธและสุนทรพจน์สำคัญใน Jackson Hole วันศุกร์ ท่าทีที่ผ่อนคลายนโยบายการเงินจาก Warsh จะช่วยให้การปรับตัวขึ้นดำเนินต่อไป ขณะที่สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยอาจเปิดทางให้เกิดการย่อตัวกลับมาอย่างแท้จริงครั้งแรกในรอบหลายสัปดาห์