คาดการณ์โลหะเงิน: XAG/USD ทรงตัวใกล้ระดับ 57.60 ดอลลาร์ ท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

• ราคาโลหะเงินฟื้นตัวขึ้นมาใกล้ระดับ 57.60 ดอลลาร์ โดยมีค่าใช้จ่ายเป็นดอลลาร์สหรัฐ
• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ท่ามกลางความไม่แน่นอนก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ
• คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้

ในตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD ยังคงรักษาการฟื้นตัวจากวันพฤหัสบดีไว้ใกล้ระดับ 57.60 ดอลลาร์ โลหะเงินฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ภายใต้แรงกดดันจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลง 0.1% มาอยู่ใกล้ระดับ 101.90 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับฐานลงอย่างรุนแรงในช่วงสองวันที่ผ่านมา จากระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปีที่ 102.95 ซึ่งทำไว้หลังการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ

ในเชิงเทคนิค ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้ราคาโลหะเงินเป็นการเดิมพันที่น่าสนใจในแง่ความเสี่ยงและผลตอบแทนสำหรับนักลงทุน

ตั้งคำถามต่อการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ ขณะที่ความเสี่ยงจากเฟด ผลประกอบการ และการเมืองกดดัน

นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS Group Research โต้แย้งว่า ปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่ออกมาสูงกว่าคาดล่าสุดได้เผยให้เห็นรอยร้าวในการปรับตัวขึ้นล่าสุดของดอลลาร์ พวกเขาระบุว่า "การที่ดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถรักษาการปรับตัวขึ้นไว้ได้หลังจากข้อมูล CPI ออกมาสูงกว่าคาด ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนของการปรับตัวขึ้น" โดยการเคลื่อนไหวในช่วงแรกที่ดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นได้แผ่วลง ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มนโยบายอีกครั้ง

ตามข้อมูลของ DBS "การกลับตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดบ่งชี้ว่า นักลงทุนตระหนักถึงความเสี่ยงด้านการเติบโตและผลประกอบการจากการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม" ซึ่งตอกย้ำจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน "ความไม่แน่นอนทางการเมืองได้เพิ่มแรงกดดัน" เมื่อการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ใกล้เข้ามา DBS เน้นว่า "นักลงทุนกำลังตั้งคำถามว่า สมมติฐานที่เป็นกลางซึ่งมองว่าพรรครีพับลิกันจะสูญเสียเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎร แต่ยังคงครองเสียงข้างมากในวุฒิสภานั้นถูกต้องหรือไม่" เนื่องจากภาพรวมของการเลือกตั้งดูคาดเดาได้ยากขึ้น

DBS ชี้ว่า "ตลาดคาดการณ์ในขณะนี้มองเห็นความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อการที่พรรคเดโมแครตจะกวาดชัยชนะในสภาคองเกรส ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับการตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น ภาวะชะงักงันทางนโยบาย และความยั่งยืนของการประเมินมูลค่าหุ้นในระดับสูง" ในมุมมองของพวกเขา การผสมผสานระหว่างความเสี่ยงด้านนโยบาย การเติบโต และการเมืองกำลังท้าทายเรื่องราวการปรับตัวขึ้นของ USD ที่ตรงไปตรงมาและยั่งยืนมากขึ้นเรื่อยๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAGUSD ซื้อขายที่ $57.53 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $60.49 อย่างชัดเจน การร่วงลงต่ำกว่ามาตรวัดแนวโน้มสำคัญนี้บ่งชี้ว่าการย่อตัวครั้งล่าสุดกำลังพัฒนาไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 38 บ่งชี้ถึงแรงขายที่ยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่รุนแรงถึงขั้นสุดโต่ง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $60.49 ซึ่งจำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปให้ได้ เพื่อช่วยลดโทนขาลงในปัจจุบันและเปิดทางไปสู่การฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ใต้แนวต้านนี้ ค่าของโมเมนตัมที่อยู่ใกล้เขต oversold จะยิ่งตอกย้ำความเสี่ยงของการไซด์เวย์ต่อเนื่องหรือการอ่อนตัวลงเพิ่มเติม มากกว่าการดีดตัวกลับอย่างชัดเจน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)