คาดการณ์โลหะเงิน: XAG/USD พุ่งขึ้นใกล้ $61.80 ขณะที่การเก็งว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดลดลง

• ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นใกล้ระดับ 61.80 ดอลลาร์ ท่ามกลางความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดลดลง
• เทรดเดอร์ลดการเก็งว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดลง เนื่องจากข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนอ่อนแอ
• ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น

ในตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้น 2.3% ใกล้ระดับ 61.80 ดอลลาร์ โลหะสีขาวเริ่มต้นสัปดาห์ได้อย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากเทรดเดอร์ลดความคาดหวังเรื่องธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับอัตราดอกเบี้ย หลังข้อมูลตลาดแรงงานอย่างเป็นทางการของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนออกมาอ่อนแอ

ข้อมูลเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสร้างงานใหม่ 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ซึ่งน้อยกว่าประมาณการที่ 90,000 ตำแหน่ง และตัวเลขก่อนหน้าที่ 133,000 ตำแหน่ง ซึ่งได้รับการปรับลดลงจาก 162,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ขณะที่คาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%

ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้ลดลงเหลือ 19.4% จากระดับ 70.9% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ในทางทฤษฎี สถานการณ์ที่เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดลง จะเพิ่มความน่าสนใจให้กับสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ตรงกันข้ามกับปฏิกิริยาของตลาด นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank มองว่า ภาพรวมตลาดแรงงานจะยังคงทรงตัว และคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดเบสิสอีกสองครั้งในช่วงสองสามไตรมาสข้างหน้า

ข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ ถูกมองว่ายังคงยืดหยุ่น ส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังอยู่

ตามรายงานของ Deutsche Bank ความผิดหวังจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ล่าสุดไม่ได้เปลี่ยนแปลงการประเมินภาพรวมตลาดแรงงานของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ โดยระบุว่า “นักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ของเรามองว่า รายละเอียดยังคงชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานโดยรวมมีเสถียรภาพ” ขณะที่ตัวเลขพาดหัวข่าวที่อ่อนแอกว่าคาดถูกชดเชยด้วยความแข็งแกร่งในข้อมูลส่วนอื่นๆ ในมุมมองของธนาคาร “แม้ว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรพาดหัวข่าวจะน่าผิดหวัง แต่ภาพรวมตลาดแรงงานในวงกว้างยังคงมีความยืดหยุ่นในระดับค่อนข้างดี โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาควบคู่กับตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุด”

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งค่าโดยรวม เนื่องจากความเสี่ยงด้านการคลังของฝรั่งเศสที่เพิ่มสูงขึ้นได้ส่งเสริมความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.3% มาอยู่ใกล้ 102.20 ดัชนี DXY ทำจุดสูงสุดใหม่ของปีใกล้ 102.53 ในวันนี้ ในเชิงเทคนิค ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้การลงทุนในโลหะเงินมีอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่ไม่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAGUSD ซื้อขายอยู่ที่ $61.69 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $63.24 โลหะเงินยังคงถูกกดดันจากแนวต้านไดนามิกด้านบนดังกล่าว ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 43.89 และยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ซบเซา มากกว่าจะเป็นการฟื้นตัวที่กำลังจะเกิดขึ้น

ในด้านขาขึ้น เส้น EMA 20 วันที่ $63.24 เป็นแนวต้านแรกที่ฝั่งซื้อจะต้องทะลุกลับขึ้นไป เพื่อลดแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางให้เกิดการดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องมากขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดของวันที่ 9 กันยายนที่ $68.33 เมื่อมองลงมา ระดับทางจิตวิทยาที่ $30 เป็นโซนแนวรับแรก ราคาโลหะเงินอาจร่วงลงต่อไปยังระดับต่ำสุดของวันที่ 3 สิงหาคมที่ $56.57 หากไม่สามารถยืนเหนือ $60.00 ได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)