คาดการณ์โลหะเงิน: XAGUSD พุ่งขึ้นใกล้ระดับ $64.40 ขณะที่ขาขึ้นของราคาน้ำมันหยุดชะงัก

• ราคาโลหะเงินปรับตัวขึ้นใกล้ $64.40 ขณะที่ราคาน้ำมันปรับฐาน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานหยุดชะงักที่ลดลง
• เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 3.75%-4.00% ในวันพุธ
• คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหลายครั้งในปีนี้

ในช่วงตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้น 1.8% สู่ระดับใกล้ $64.40 โลหะเงินปรับตัวขึ้น ขณะที่การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันเริ่มหยุดชะงัก หลังซาอุดีอาระเบียยืนยันว่ากำลังสำรวจทางเลือกอื่นสำหรับการขนส่งพลังงาน

สำนักข่าว The Times of India (ToI) รายงานว่า ซาอุดีอาระเบียกำลังเสนอการขนส่งน้ำมันดิบเพิ่มเติมให้แก่โรงกลั่นในเอเชียผ่านการถ่ายน้ำมันระหว่างเรือบริเวณนอกท่าเรือโซฮาร์ของโอมาน

สถานการณ์ดังกล่าวจะช่วยคลายความกังวลเรื่องอุปทานพลังงานหยุดชะงัก ซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นหลังซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมันจากตะวันออกไปตะวันตก การโจมตีด้วยโดรน

อย่างไรก็ตาม คาดว่าการปรับตัวขึ้นของโลหะเงินจะยังคงมีไม่มาก เนื่องจากผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธส่งสัญญาณว่า ผู้กำหนดนโยบายมองเห็นความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหลายครั้งในปีนี้ เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 3.75%-4.00% ตามที่คาดการณ์ไว้ เพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง

นักกลยุทธ์จาก NBC Economics รายงานว่า dot plot ฉบับปรับปรุงชี้ให้เห็นถึง “การสนับสนุนที่ค่อนข้างกว้างขวางต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเป็นระยะเวลานาน” โดยพวกเขามองว่าเฟด “ยังไม่เห็นการกลับไปสู่ช่วง 3.5% ถึง 3.75% จนกว่าจะถึงสิ้นปี 2029” ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มนโยบายที่จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน

ทีมงานของ NBC มองว่า “เป้าหมายขอบเขตบนที่ระดับ 4.25% สะท้อนจุดสูงสุดของสิ่งที่อาจเป็นวัฏจักรการคุมเข้มระยะสั้น” โดยจังหวะเวลาและขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในท้ายที่สุดมีแนวโน้มที่จะ “ถูกกำหนดโดยความยั่งยืนของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (เช่น การเติบโตของ AI)” ที่สำคัญ พวกเขาประเมินว่า “เมื่อเทียบกับเส้นทางการผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไปที่ระบุไว้ใน dot plot นี้ เรามองว่าความเสี่ยงมีแนวโน้มไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นและมีนัยสำคัญมากกว่า” ซึ่งบ่งชี้ว่าในท้ายที่สุดตลาดอาจเผชิญกับการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติที่รวดเร็วกว่าที่เฟดกำลังส่งสัญญาณอยู่ในขณะนี้

ในทางทฤษฎี การที่เฟดกำหนดอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นส่งผลลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เช่น โลหะเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $64.38 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $64.91 การเคลื่อนไหวของราคาชี้ให้เห็นว่าความพยายามปรับตัวขึ้นถูกจำกัดโดยแนวต้านแบบไดนามิกนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 48.73 ซึ่งต่ำกว่าเส้นกลางที่ระดับ 50 เพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังลดลง มากกว่าจะสะท้อนภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น จุดสนใจแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $64.91 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรกที่ฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปยืนให้ได้ เพื่อคลายแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน หากมองขึ้นไป ราคาโลหะเงินอาจขยายการปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับ $68 หากสามารถยืนเหนือเส้น EMA แบบไดนามิกได้

ในด้านขาลง โลหะเงินอาจร่วงลงสู่ระดับ $60 หากกลับมาปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันพุธที่ $62.30 หากต่ำกว่า $60 ราคาโลหะเงินอาจร่วงลงต่อไปใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมที่ $54.77

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)