คาดการณ์โลหะเงิน: เคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ 61.50 ดอลลาร์ รอข้อมูลสหรัฐฯ อยู่

• ราคาโลหะเงินผันผวนใกล้ระดับ $61.45 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP
• คาดว่าเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ จะยังคงทรงตัวที่ 3.3% เมื่อคำนวณเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม
• นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าภาคเอกชนของสหรัฐฯ จะจ้างงานใหม่ 70,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน

ในช่วงตลาดยุโรปวันพุธ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ ที่ประมาณ $61.45 โลหะสีขาวเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในเวลา 19:30 น.

นักลงทุนจะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ระบุอย่างชัดเจนว่าแรงกดดันด้านราคาที่สูงขึ้นเป็นข้อกังวลสำคัญสำหรับพวกเขา ผู้กำหนดนโยบายของเฟดยังระบุด้วยว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเกิดจากทั้งแรงกระแทกด้านอุปทานพลังงานและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งซึ่งขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI)

คาดว่าเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน ซึ่งเจ้าหน้าที่เฟดติดตามอย่างใกล้ชิด จะยังคงทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) โดยตัวเลขรายเดือนจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 0.3% เทียบกับตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ 0.2%

คาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะเดียวกัน ตลาดการเงินมีความเชื่อมั่นว่าเฟดจะเดินหน้าวงจรคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไปในช่วงที่เหลือของปี

TD Securities มองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

ตามข้อมูลของ TD Securities ระบุว่า “การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมมีแนวโน้มมากขึ้น” โดยธนาคารให้เหตุผลว่าเฟด “ไม่น่าจะกลับมามีความเชื่อมั่นต่อความคืบหน้าด้านเงินเฟ้อได้ก่อนการประชุมเดือนตุลาคม” ด้วย “ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม” นักเศรษฐศาสตร์ของ TD มองว่า “การรอจนถึงเดือนธันวาคมเพื่อปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งนั้นไม่สมเหตุสมผล” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของพวกเขาว่าแนวโน้มนโยบายยังคงเอนเอียงอย่างชัดเจนไปสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในระยะใกล้

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากเฟดส่งผลดีต่อสินทรัพย์ที่มีดอกผล เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แต่ส่งผลเสียต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ก่อนการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ไม่นาน นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ประจำเดือนกันยายน โดยคาดว่าข้อมูลจะแสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนสร้างงานใหม่ 70K ตำแหน่ง เพิ่มขึ้นจาก 38K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม

ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยสำคัญที่จะกำหนดการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดคือข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเปิดเผยในวันศุกร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: โลหะเงิน VS ดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน XAGUSD วิ่งอยู่ที่ $61.32 ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้นเนื่องจากราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงเวลาที่ $64.09 การที่ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นอ้างอิงแนวโน้มสำคัญนี้บ่งชี้ว่าแรงแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมาได้ลดลง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 อยู่ที่ 40.66 ยังคงอยู่ในโซนกลางถึงอ่อนแอ ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายยังคงได้เปรียบ แต่ยังไม่มีภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ด้านบน แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ $62.26 ตามด้วยเส้น EMA 20 วันใกล้ระดับ $64.09 ซึ่งการฟื้นตัวใดๆ มีแนวโน้มเผชิญกับแรงขาย และจำเป็นต้องทะลุระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน ด้านล่าง ระดับจิตวิทยาที่ $60 คือแนวรับหลัก

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)