คาดการณ์โลหะเงิน: เสี่ยงปรับตัวลดลงใกล้ $60 ท่ามกลางบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น

• ราคาโลหะเงินเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังที่ระดับประมาณ $60 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวขึ้น
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสองทศวรรษใกล้ระดับ 5.3%
• เทรดเดอร์ลดการเก็งว่าผลการประชุมเฟดในเดือนตุลาคมจะมีท่าทีเข้มงวดลง

ในตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ประมาณ $60.00 โลหะสีขาวอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US) ยังคงปรับตัวขึ้น แม้เทรดเดอร์จะลดความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะมีท่าทีเข้มงวดในการประชุมเดือนตุลาคม และข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนสิงหาคมออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบสองทศวรรษใกล้ 5.3% อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยลดทอนความน่าดึงดูดของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนนี้เพิ่มขึ้นเป็น 62.4% จาก 29% เมื่อสัปดาห์ก่อน เทรดเดอร์ลดการเก็งว่าผลการประชุมเฟดจะมีท่าทีเข้มงวดลง หลังจาก John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์กกล่าวว่า ยังไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนที่จะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ตรงกันข้ามกับความคาดหวังของตลาด นักวิเคราะห์จาก TD Securities กล่าวว่า "เรายังคงคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้นออกไปได้" โดยให้เหตุผลว่า "แนวโน้มพื้นฐานคือประเด็นสำคัญ" และคาดว่า "การเติบโตที่แข็งแกร่งพร้อมความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น" จะยังคง "มีอิทธิพลเหนือมุมมองของเฟดต่อไป" TD Securities เสริมว่า การปรับปรุงข้อมูล PCE และ GDP ล่าสุดของสหรัฐฯ เป็น "ข้อมูลที่มีทั้งด้านบวกและด้านลบ" ซึ่งประกอบด้วย "การปรับข้อมูลย้อนหลังด้านการเติบโตที่มีท่าทีเข้มงวด และการปรับข้อมูลด้านเงินเฟ้อที่มีท่าทีผ่อนคลาย"

ในระยะต่อไป คาดว่าการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญครั้งถัดไปของราคาโลหะเงินจะมาจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $60.38 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $63.66 อย่างมาก การเคลื่อนไหวทะลุลงจากแนวต้านไดนามิกสำคัญนี้บ่งชี้ว่าฝ่ายผู้ขายยังคงควบคุมตลาด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 38.50 และเคลื่อนไหวอยู่เหนือโซนขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่ยังคงอยู่ แต่ยังไม่หมดแรง

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 19 สิงหาคมที่ $62.19 ก่อนที่เส้น EMA 20 วันที่ $63.66 จะเข้ามาทำหน้าที่เป็นแนวต้านไดนามิก ในฝั่งขาลง ราคาโลหะเงินอาจร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 4 สิงหาคมที่ $58 หากไม่สามารถยืนเหนือ $60.00 ได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)