คำสงหามเรอผานชองแคบฮอรมซกระตนอตราผลตอบแทนพนธบตรสหรฐฯ พงขน หนนการเกงการขนดอกเบยของเฟด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากข้อจำกัดในช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมัน
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอยู่ใกล้ระดับ 58% ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานในวันศุกร์
ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและการเลิกจ้างส่งสัญญาณว่าตลาดแรงงานยังคงมีความยืดหยุ่น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทนในวันพฤหัสบดี เนื่องจากรายงานข่าวที่ระบุว่าข้อตกลงระหว่างอิหร่านและโอมานจะห้ามเรือของสหรัฐฯ และอิสราเอลเดินทางเข้าสู่ช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงานการจ้างงานล่าสุด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือที่เชื่อมโยงกับอิหร่านดันราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อก่อนการประกาศตัวเลข NFP

สำนักข่าว Fars รายงานว่าอิหร่านกำลังขัดขวางไม่ให้เรือของสหรัฐฯ และอิสราเอลเข้าสู่ช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวพุ่งขึ้น น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 2.85% โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 76.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในขณะเดียวกัน รายงานการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียในทะเลแดงยังคงทำให้นักลงทุนไม่สบายใจ ขณะที่กลุ่มฮูตียังคงเดินหน้าโจมตีซาอุดีอาระเบีย

ตลาดเงินยังคงเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) อยู่ใกล้ 58% ขณะที่มีโอกาส 42% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบปัจจุบันที่ 3.50%–3.75% ตามข้อมูลของ Prime Terminal

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.672% เพิ่มขึ้นเกือบ 6 จุดพื้นฐาน ซึ่งส่งสัญญาณว่านักลงทุนในตลาดเริ่มประเมินความเป็นไปได้ที่เงินเฟ้อจะพุ่งขึ้น ซึ่งจะเป็นเหตุผลสนับสนุนให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

เมื่อวันพุธ Mary Daly ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่า เธอสนับสนุนการคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลง และธนาคารกลางจำเป็นต้องรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจ ขณะเดียวกัน Lisa Cook ผู้ว่าการเฟดระบุว่า เธอสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ย แต่เสริมว่าหากภาวะเงินเฟ้อลดลงชะงักงัน เธอก็พร้อมที่จะดำเนินการ

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง โดยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 1 สิงหาคมอยู่ที่ 199,000 ราย ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 202,000 ราย ข้อมูลการปรับลดตำแหน่งงานของ Challenger ในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการเลิกจ้างลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสองปีในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสอดคล้องกับตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ

เทรดเดอร์เปลี่ยนความสนใจไปที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 80K เกือบเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากตัวเลขเดือนมิถุนายน ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.2%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ – กราฟ

US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อสกุลเงินอย่างไร?

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา

อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อราคาทองคําอย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางคืออะไร?

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด