ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลงต่ำกว่า 99.50 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลง

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลงมาอยู่ที่ประมาณ 99.40 ในช่วงต้นตลาดลงทุนยุโรปของวันพฤหัสบดี 
• บริษัทเอกชนในสหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงานในอัตราที่ชะลอลงกว่าที่คาดไว้ในเดือนสิงหาคม 
• พรุ่งนี้ เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูลการจ้างงานเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

ในช่วงตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุลทั่วโลก ปัจจุบันเคลื่อนไหวใกล้ 99.40 ดัชนี DXY เผชิญกับแรงกดดัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการจากสถาบัน ISM ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมจะประกาศในวันพฤหัสบดี

บริษัทเอกชนเพิ่มตำแหน่งงาน 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ลดลงจาก 46,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจาก Automatic Data Processing Inc. (ADP) ของสหรัฐฯ เมื่อวันพุธ ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 47,000 ตำแหน่ง และเป็นการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม การจ้างงาน ADP ที่อ่อนแอกว่าคาดกดดันดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง 

อย่างไรก็ตาม ความคิดเห็นของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่สะท้อนท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน อาจช่วยหนุนดัชนี DXY ในระยะใกล้ ในการประชุมที่แจ็กสัน โฮลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว วอร์ชย้ำถึงความมุ่งมั่นของเฟดต่อเป้าหมายเงินเฟ้อ และชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายยังไม่มั่นใจว่าแรงกดดันด้านราคากำลังผ่อนคลายลงอย่างเพียงพอ

เมื่อวันอังคาร จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขานิวยอร์กกล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่เพิ่มขึ้นไม่ได้เกิดจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ แต่เป็นการสะท้อนถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินโอกาส 62% ‌ที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

เทรดเดอร์เตรียมรับข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งอาจช่วยกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยคาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 58,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน

คาดปฏิกิริยาของดอลลาร์จะมีไม่มาก แม้ตัวเลข NFP สร้างความประหลาดใจในทิศทางเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน

ตามข้อมูลจาก TD Securities รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาดมีแนวโน้มช่วยหนุนดอลลาร์ในช่วงแรก แต่ธนาคารเตือนว่าผลกระทบต่อความคาดหวังด้านนโยบายควรอยู่ในวงจำกัด นักกลยุทธ์ FX ของธนาคารระบุว่า “ตัวเลข NFP ที่สร้างความประหลาดใจในทิศทางเข้มงวดด้านนโยบายการเงินจะหนุนดอลลาร์สหรัฐในทันที แต่ยังไม่เพียงพอสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของพวกเขาว่า แม้ตัวเลขการจ้างงานจะออกมาแข็งแกร่ง แต่เพียงตัวเลขเดียวก็ยังไม่เพียงพอที่จะสนับสนุนให้เฟดปรับอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ประธานเฟดนิวยอร์กชี้เศรษฐกิจแข็งแกร่งหนุนอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น พร้อมย้ำว่าเฟดมุ่งเน้นเงินเฟ้อที่ระดับ 2%

ประธานเฟดนิวยอร์กแสดงจุดยืนที่เข้มงวดกว่าค่าพื้นฐานเล็กน้อย โดยได้คะแนน 6/10 จาก FXS Speechtracker เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.9/10 และเน้นย้ำว่าอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและแนวโน้มที่สดใส มากกว่าจะเป็นผลจากความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่แย่ลง ถ้อยแถลงที่ระบุว่าภาษีศุลกากรและความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังผลักดันเงินเฟ้อให้อยู่เหนือเป้าหมาย แต่ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม และแนวโน้มกำลังมุ่งไปสู่เงินเฟ้อที่ลดลง สะท้อนจุดยืนที่มีความละเอียดอ่อน โดยภาวะการเงินกำลังตึงตัวขึ้นผ่านตลาด แต่เฟดยังคงพึ่งพาข้อมูลเป็นหลัก โดยมีเสถียรภาพด้านราคาที่ระดับ 2% เป็นภารกิจอันดับหนึ่ง โดยรวมแล้ว การผสมผสานระหว่างตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง อุปสงค์การลงทุนที่สูง และความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่อยู่ภายใต้การควบคุม บ่งชี้ถึงจุดยืนที่เอนเอียงไปทางเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง ซึ่งตั้งอยู่บนความเชื่อมั่นต่อเส้นทางการชะลอตัวของเงินเฟ้อ

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 1.42 จุด สู่ระดับ 127.44 ส่งสัญญาณว่าการประเมินความเข้มงวดของนโยบายการเงินลดลงเล็กน้อย แม้ยังคงอยู่เหนือเส้นกลางที่ระดับ 100 อย่างมั่นคง สิ่งนี้บ่งชี้ว่า แม้ถ้อยแถลงจะยังคงอยู่ในเขตที่มีความเข้มงวดของนโยบายการเงิน แต่ตลาดตีความการเน้นย้ำเรื่องความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่อยู่ภายใต้การควบคุมและแนวโน้มที่เห็นได้ชัดว่าเงินเฟ้อกำลังลดลง ว่าเป็นการลดทอนสัญญาณความเข้มงวดโดยรวมจาก FXS Speechtracker

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Bands 20 วัน ซึ่งยังคงจำกัดแนวโน้มในระยะใกล้ แม้จะฟื้นตัวขึ้นจากระดับต่ำกว่า 99 เมื่อไม่นานนี้ เส้นขอบบนของ Bollinger ทำหน้าที่เป็นขอบบนของกรอบความผันผวนในปัจจุบัน ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) ที่อยู่บริเวณ 45 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมการสร้างฐานมากกว่าจะเป็นแนวโน้มที่ชัดเจน ทำให้ดัชนียังคงมีความเสี่ยงตราบใดที่ยังอยู่ใต้แนวต้านหลายชั้นเหล่านี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ระดับ 99.42 ก่อนถึงเส้น SMA 100 วันที่ระดับ 99.75 โดยมีเส้นขอบบนของ Bollinger บริเวณ 100.15 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่อยู่ห่างออกไปมากกว่า ส่วนด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่เส้นขอบล่างของ Bollinger ใกล้ระดับ 98.65 ซึ่งหากราคาทะลุลงมา จะเปิดทางให้เกิดการปรับตัวลดลงลึกขึ้นภายในกรอบการเคลื่อนไหวที่กว้างกว่า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)