ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลดลง หลังกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ให้คำมั่นว่าจะซื้อพันธบัตรคืน

• ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ลดลง หลัง Treasury วางแผนเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเป็นสองเท่าเกิน 4 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสกัดบอนด์ยีลด์ที่พุ่งสูงขึ้น
• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยืดเยื้อยังคงหนุนราคาน้ำมันให้อยู่ในระดับสูง กดดันความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
• ตลาดรอข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่สำคัญ สุนทรพจน์ที่ Jackson Hole และผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ที่จะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ในตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ ดาวโจนส์ยังคงเคลื่อนไหวซบเซาอยู่ที่ประมาณ 53,350 ขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.17% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 7,680 และ Nasdaq 100 ร่วงลง 0.65% มาเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 29,200

หุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนยังคงมีท่าทีระมัดระวัง หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ให้คำมั่นว่าจะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุคงเหลือยาวขึ้นเป็นสองเท่า เพื่อรับมือกับบอนด์ยีลด์ที่พุ่งสูงขึ้น สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่า การซื้อคืนดังกล่าวอาจมีมูลค่าเกิน 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความพยายามเชิงกลยุทธ์ในการพิสูจน์ว่าอัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงไม่ได้สะท้อนปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอย่างถูกต้อง อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงถูกกดดันจากความกังวลว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยืดเยื้อจะทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูงและผลักดันเงินเฟ้อ ซึ่งจะจำกัดโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์และตลาดพลังงานทวีความรุนแรงขึ้นอีก หลังจากรัฐมนตรีเบสเซนต์ประกาศแผนคว่ำบาตรที่เข้มงวดอย่างไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแคมเปญแยกอิหร่านและพันธมิตรทางการค้าออกจากระบบเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้คุกคามอุปทานพลังงานทั่วโลกเพิ่มเติม โดยเฉพาะในช่วงที่การขนส่งน้ำมันของอิหร่านเผชิญภาวะหยุดชะงักอย่างรุนแรง และข้อเสนอขายให้แก่ผู้ซื้อชาวจีนลดลงท่ามกลางการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ที่ยังคงดำเนินอยู่ เตหะรานปฏิเสธมาตรการที่กำลังจะเกิดขึ้นว่าไร้ประสิทธิผล พร้อมชี้ว่าประเทศมีประสบการณ์หลายทศวรรษในการรับมือกับการปิดล้อมและสร้างความแข็งแกร่งให้เศรษฐกิจ

เหตุการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นต่อเนื่องจากความอ่อนแอของตลาดในช่วงที่ผ่านมา ดัชนี Dow Jones ร่วงลง 0.8% ในสัปดาห์ที่แล้ว นับเป็นการลดลงรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง ขณะเดียวกัน S&P 500 และ Nasdaq Composite ลดลง 1.4% และ 2% ตามลำดับ ส่งผลให้สถิติการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามสัปดาห์สิ้นสุดลง การเทขายเป็นวงกว้างเกิดขึ้นในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองทศวรรษ เช่นเดียวกับบอนด์ยีลด์ในญี่ปุ่น ฝรั่งเศส และเยอรมนีที่แตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี

ในอนาคต นักลงทุนในตลาดกำลังจับตาปัจจัยกระตุ้นเศรษฐกิจที่สำคัญในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อ PCE เดือนกรกฎาคม และการกล่าวสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่การประชุม Jackson Hole นอกเหนือจากความคืบหน้าด้านนโยบายการเงินแล้ว นักลงทุนจะติดตามรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่จะประกาศในเร็วๆ นี้จาก Nvidia และ Marvell Technology บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ด้วย

Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย

ดาวโจนส์คืออะไร?

ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500

ปัจจัยอะไรที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์?

ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ทฤษฎีดาวคืออะไร?

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป

ฉันจะลงทุนใน DJIA ได้อย่างไร

มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี