VG Markets ดาวน์โหลด

ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ

FXStreet · 2026-09-11T07:30:24Z
ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ
  • ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นหลังดัชนีหลักปรับตัวลดลงในตลาดวันพฤหัสบดี
  • CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่เกือบ 70% จาก 72%
  • นักลงทุนจับตารายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ เพื่อประเมินทิศทางการคุมเข้มทางนโยบายการเงินในอนาคต

ในตลาดยุโรปวันศุกร์ ดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น 0.46% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 52,350 ขณะเดียวกัน S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.44% มาเคลื่อนไหวที่ประมาณ 7,630 ขณะที่ Nasdaq 100 ลดลงเล็กน้อย 0.45% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 29,260

หุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้นหลังจากการปรับตัวลดลงในวันก่อนหน้า ซึ่งเกิดจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดที่ผลักดันให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่าความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้าลดลงเล็กน้อย ขณะนี้ตลาดเชื่อว่ามีโอกาสเกือบ 70% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ลดลงเล็กน้อยจากโอกาส 72% ในช่วงก่อนหน้านี้ของตลาดเอเชีย นักลงทุนยังจับตารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจยืนยันความคาดหวังต่อการคุมเข้มทางนโยบายการเงินดังกล่าวให้ชัดเจนยิ่งขึ้น

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิตทั่วไปเพิ่มขึ้น 5.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นจากการขยายตัว 4.8% ในเดือนกรกฎาคม และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 5.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนี PPI ทั่วไปสอดคล้องกับการคาดการณ์ โดยเพิ่มขึ้น 0.4% ขณะที่ดัชนี PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ซึ่งต่ำกว่าประมาณการเบื้องต้นเล็กน้อย

คำแนะนำจากเฟดที่มีไม่มากถูกมองว่าจะทำให้ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง

นักกลยุทธ์ของ BNY Markets ระบุว่า ภาพรวมการสื่อสารจากเฟดยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของระบอบความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย โดยพวกเขาแย้งว่า "หากคำแนะนำยังคงมีอยู่อย่างจำกัด และตลาดยังคงอนุมานเส้นทางนโยบายจากข้อมูลใหม่ที่ผันผวน เหตุผลสนับสนุนความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงในวงกว้างก็ควรยังคงมีอยู่" ซึ่งตอกย้ำมุมมองของพวกเขาว่านักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิดว่าสัญญาณนโยบาย – หรือการขาดสัญญาณดังกล่าว – จะกำหนดภูมิทัศน์ความผันผวนตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทนอย่างไร

Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย

ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500

ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป

มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี