ดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลง ขณะที่การเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจำกัดการฟื้นตัว

• ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ โดยได้รับประโยชน์จากการย่อตัวชั่วคราวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
• ราคาน้ำมันที่ลดลงและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยให้นักลงทุนยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้น
• การคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เพิ่มเติมยังคงจำกัดศักยภาพการฟื้นตัวของดอลลาร์นิวซีแลนด์

ในขณะที่รายงานข่าวนี้ NZDUSD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.5605 ในวันศุกร์ โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.06% ในวันนี้ แต่ในภาพรวมยังคงปรับฐานอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุด ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นของตลาดที่ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย โดยมีแรงหนุนจากการลดลงชั่วคราวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และราคาน้ำมันที่ผ่อนคลายลง อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของคู่เงิน

การยอมรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเกิดขึ้นหลังการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีในวันพฤหัสบดี ซึ่งดึงดูดอุปสงค์จากนักลงทุนได้อย่างแข็งแกร่ง การประมูลดังกล่าวช่วยกดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง รวมถึงดอลลาร์นิวซีแลนด์

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ระบุบน Truth Social ว่าสหรัฐอเมริกา (US) จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ความเห็นของเขาช่วยคลายความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ลงชั่วคราว หลังจากก่อนหน้านี้มีรายงานว่าวอชิงตันกำลังพิจารณาการโจมตีกรุงเตหะรานอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของตลาดที่ปรับตัวดีขึ้นยังคงเปราะบาง ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง ทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นที่ตลาดจับตา และตอกย้ำการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 102.25 ในวันศุกร์ หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.92 ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีดีดตัวกลับขึ้นมาที่ 5.27% หลังจากลดลงชั่วคราวสู่ประมาณ 5.22%

แนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของ NZDUSD ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบ 3.75%-4.00% ในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม ขณะที่ตลาดประเมินโอกาส 85% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดที่เผยแพร่ในวันศุกร์ยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนปรับตัวลดลงสู่ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ในครั้งก่อนหน้า และต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 47.6 อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะหนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.7% จาก 4.6% ขณะที่การคาดการณ์ในระยะห้าปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% จาก 3.4%

ในฝั่งนิวซีแลนด์ ความแตกต่างของนโยบายการเงินยังคงกดดัน NZD ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) คงอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 2.75% ซึ่งต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของ Fed อย่างมีนัยสำคัญ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยนี้เอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐและลดความน่าดึงดูดเมื่อเทียบกันของสกุลเงินนิวซีแลนด์

Westpac คาดว่า RBNZ จะคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ 2.75% ในเดือนตุลาคม ตามด้วยการปรับขึ้น 25 จุดในเดือนธันวาคม และการปรับขึ้นเพิ่มเติมอีกสองครั้งในช่วงต้นปี 2027 การคาดการณ์เหล่านี้บ่งชี้ว่า การดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดในนิวซีแลนด์อาจเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าในสหรัฐฯ ซึ่งจำกัดโอกาสการฟื้นตัวของคู่ NZDUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZDUSD

ในกราฟสี่ชั่วโมง NZDUSD เคลื่อนไหวที่ 0.5608 โดยยังคงมีทิศทางขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ที่ 0.5655 และเส้น SMA 200 วัน ที่ 0.5759 ขณะนี้กำลังก่อตัวเป็นแนวต้านหนาแน่นด้านบนจากแนวกั้นแนวนอนที่ 0.5626 และ 0.5649 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 49 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง ซึ่งจนถึงขณะนี้ยังไม่สามารถท้าทายแรงกดดันขาลงที่กำลังเกิดขึ้น

ที่ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 0.5626 ตามด้วย 0.5649 และเส้น SMA 100 วัน ที่ 0.5655 โดยมีแนวต้านที่สูงขึ้นอยู่ที่ 0.5686 และ 0.5735 ก่อนถึงเส้น SMA 200 วัน ใกล้ระดับ 0.5759 ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ 0.5580 ตามมาด้วยแนวรับด้านล่างที่ 0.5540 และการทะลุต่ำกว่าระดับเหล่านี้มีแนวโน้มเปิดทางให้คู่สกุลเงินอ่อนค่าลงเพิ่มเติม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)