ดอลลาร์นิวซีแลนด์ดีดตัวขึ้นใกล้ระดับ 0.5600 ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และ CPI สหรัฐฯ

• NZD/USD รีบาวด์ขึ้นมาใกล้ระดับ 0.5590 ในช่วงต้นตลาดยุโรปของวันอังคาร
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และแรงกระแทกด้านพลังงานกดดันสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า เช่น ดอลลาร์นิวซีแลนด์
• เทรดเดอร์เตรียมรับรายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ในวันพุธ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ในช่วงตลาดยุโรปวันอังคาร คู่ NZD/USD ฟื้นตัวได้บางส่วนจากการปรับตัวลดลงมาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 0.5590 อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นของคู่นี้อาจมีจำกัด เนื่องจากปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินอยู่และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น รายงานเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ จะเป็นประเด็นที่ตลาดจับตาในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ในระดับสูง หลังจากประธานาธิบดีโวโลดิเมียร์ เซเลนสกีแห่งยูเครนกล่าวหารัสเซียว่าละเมิดข้อตกลงหยุดยิงด้านพลังงานที่ประกาศโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน กลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียซึ่งสู้รบกับกลุ่มฮูษีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า กลุ่มกำลังรับมือกับการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธอีกระลอกที่มุ่งเป้าไปยังซาอุดีอาระเบีย

ความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ระหว่างรัสเซียและยูเครน รวมถึงความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง อาจช่วยเพิ่มกระแสเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งจะสนับสนุนเงินดอลลาร์

เทรดเดอร์รอรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะช่วยตอกย้ำการคาดการณ์เกี่ยวกับการคุมเข้มทางการเงินเพิ่มเติม ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในการประชุมครั้งถัดไปซึ่งจะจัดขึ้นเป็นเวลาสองวันในช่วงปลายเดือนนี้

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย Fed funds กำลังประเมินโอกาสโดยนัยที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมอยู่ที่ 80.6% ลดลงจาก 82.3% เมื่อวันศุกร์

"เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายได้คัดค้านการปรับขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันสองครั้งในการประชุม FOMC วันที่ 28 ตุลาคม ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของ USD" นักวิเคราะห์จาก DBS เขียนไว้ในบันทึก

ดอลลาร์ทรงตัวใกล้ระดับสำคัญของดัชนี ขณะที่การคาดการณ์การหยุดขึ้นดอกเบี้ยของเฟดขึ้นอยู่กับ CPI สหรัฐฯ

นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ชี้ว่า "อัตราแลกเปลี่ยนหลักยังคงมีเสถียรภาพตลอดคืน โดยดัชนีดอลลาร์ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับตั้งแต่ต้นปีที่สูงกว่า 102.00 เพียงเล็กน้อย" พวกเขาระบุว่า "ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงในระยะหลัง (รายงานดัชนีภาวะเงินเฟ้อ PCE ประจำเดือนสิงหาคมและรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายน) ประกอบกับความเห็นอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับความจำเป็นในการปรับขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันอีกครั้งจากบรรดาผู้นำเฟด ได้ลดทอนการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนนี้"

ตามข้อมูลของ MUFG/BTMU "การคาดการณ์ของตลาดที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในเดือนนี้ จะถูกทดสอบด้วยการเปิดเผยรายงาน CPI ล่าสุดของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนในวันพุธ" ธนาคารเสริมว่า "เว้นแต่จะมีตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานที่สูงกว่าคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ เราคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในเดือนนี้" พร้อมเน้นย้ำว่า "มีแนวโน้มว่านี่จะเป็นเพียงการหยุดชั่วคราวเท่านั้น เนื่องจากปัจจุบันเฟดมีแผนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ในเดือนธันวาคม"

ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์มีท่าทีเข้มงวด (hawkish) มากขึ้น ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับกรอบความคิดด้านเงินเฟ้อหนุนดอลลาร์

ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์แสดงท่าทีที่แข็งกร้าว (hawkish) มากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด เธอได้คะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8.4/10 เมื่อเทียบกับค่ามาตรฐานเดิมที่ 7.5/10 สะท้อนถึงความต้องการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นอย่างชัดเจน การเน้นย้ำว่า "อัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องอยู่ในระดับที่สูงขึ้น," แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นในวงกว้าง และความเสี่ยงที่กรอบความคิดเกี่ยวกับเงินเฟ้อจะฝังรากลึก ประกอบกับมุมมองที่ว่าสภาวะทางการเงินเป็นกลางเพียงอย่างเดียว ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมผ่านการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยแต่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง การให้ความสำคัญของ Hammack ต่ออุปสงค์ที่แข็งแกร่ง แรงกดดันจาก AI และพฤติกรรมการตั้งราคาที่ไม่ได้ยึดโยงอยู่กับเป้าหมายเงินเฟ้อ ล้วนตอกย้ำท่าทีที่เข้มงวด ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์และเป็นลบต่อสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS เพิ่มขึ้น 0.59 จุด สู่ระดับ 138.92 ซึ่งอยู่ในโซนที่แสดงถึงท่าทีเข้มงวด (hawkish) อย่างชัดเจน และสอดคล้องกับค่าที่อยู่ในระดับสูงของ FXS Speechtracker การเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณว่าการสื่อสารของเฟดกำลังเอนเอียงไปทางการคุมเข้มนโยบายการเงินเชิงป้องกันล่วงหน้ามากขึ้น ตอกย้ำความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น และหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มเชิงลบของ NZDUSD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

ในกราฟรายวัน NZDUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ราคาอยู่เหนือเส้น Bollinger Band ล่างเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าราคากำลังเคลื่อนไหวใกล้กรอบขาลงล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 30.1 ซึ่งอยู่บริเวณขอบของโซนขายมากเกินไป สะท้อนว่าแรงขายยืดเยื้อ แต่ยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ระดับ 0.5650 ก่อนถึงเส้นบนใกล้ระดับ 0.5745 โดยเส้น SMA 100 วันที่ 0.5790 ช่วยตอกย้ำแนวต้านขาลงในภาพรวมต่อการปรับตัวขึ้น ด้านขาลง เส้น Bollinger Band ล่างที่ 0.5550 ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญแรก และการทะลุลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนจะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงขยายตัวไปสู่ระดับต่ำสุดใหม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)