ดอลลาร์สหรัฐ: ข้อมูลเงินเฟ้อหนุนการปรับตัวขึ้น – UOB

ฝ่ายวิจัยเศรษฐกิจและตลาดโลกของ UOB ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ซึ่งช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น และหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 ส่วนใหญ่ ดัชนี DXY ปรับตัวขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบเกือบ 4 สัปดาห์ และฟื้นตัวกลับมาได้ประมาณครึ่งหนึ่งของการขาดทุนก่อนหน้านี้ ขณะที่ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี

DXY ฟื้นตัวจากตัวเลข PCE ที่สร้างความประหลาดใจ

"ดัชนีราคา PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.2% m/m ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% ส่วน PCE พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานก็เพิ่มขึ้น 0.2% m/m และ 3.3% y/y ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด รายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคม ประกอบกับการใช้จ่ายผู้บริโภคที่แท้จริงซึ่งทรงตัว บ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่นบางส่วนในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในระยะใกล้"

"อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น หลังจากมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิงส่งสัญญาณผสมผสานในเดือนกรกฎาคม อัตราเงินเฟ้อ PCE ทั่วไปอยู่ที่ 3.7% y/y สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย (การคาดการณ์โดยรวม: 3.6%) ขณะที่ PCE พื้นฐานเป็นไปตามคาดการณ์ที่ 3.3% y/y ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 ส่วนใหญ่ เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อยังคงสนับสนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง"

"ดอลลาร์สหรัฐขยายการปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 ส่วนใหญ่ในชั่วข้ามคืน หลังจากมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ตลาดจับตามองอย่างใกล้ชิดออกมาใกล้เคียงกับการคาดการณ์โดยรวม ดัชนี DXY ปรับตัวขึ้นสูงสุด 0.3% มาปิดที่ 99.165 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายวันที่มากที่สุดในรอบเกือบ 4 สัปดาห์ ขณะนี้ดัชนีฟื้นตัวกลับมาได้ประมาณครึ่งหนึ่งของการขาดทุนที่เกิดขึ้นหลังจากมาตรการสร้างความประหลาดใจของสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เพื่อสนับสนุนตลาดพันธบัตร เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อช่วยตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี"

"สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความน่าจะเป็น 43% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า ขณะที่ตลาดได้สะท้อนการปรับขึ้น 25bp เต็มจำนวนแล้วภายในเดือนธันวาคม"

(บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ และผ่านการตรวจสอบโดยบรรณาธิการ ดูข้อมูลเพิ่มเติม)