ดอลลาร์ออสเตรเลียถอยลง หลังข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอกดดันแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ RBA

• AUD/USD ปรับตัวลดลงหลังตัวเลขการจ้างงานของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคมออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก
• ออสเตรเลียสูญเสียตำแหน่งงาน 15.8K ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.5%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐกำลังจำกัดการปรับตัวลงของคู่เงิน

AUD/USD ปรับตัวลดลง 0.22% ในวันพฤหัสบดี และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.7110 ในขณะที่เขียนบทความนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานของออสเตรเลียแย่ลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะช่วยชะลอขาลงของคู่เงินเอาไว้

สำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลีย (ABS) รายงานว่า เศรษฐกิจออสเตรเลียเสียตำแหน่งงาน 15.8K ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ตลาดคาดว่าจะมีตำแหน่งงานเพิ่มขึ้น 15K ตำแหน่ง อัตราการว่างงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% ในเดือนกรกฎาคม จาก 4.4% ในเดือนมิถุนายน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะทรงตัวที่ 4.4% 

ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าคาดช่วยลดความคาดหวังที่ว่า ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ มุมมองนี้สวนทางกับความเห็นของ Andrew Hauser รองผู้ว่าการ RBA ซึ่งเตือนเมื่อวันพุธว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น และอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

Elias Haddad จาก BBH แย้งว่า "การผ่อนคลายของภาวะตลาดแรงงานอย่างต่อเนื่องยิ่งสนับสนุนเหตุผลที่ RBA ควรคงอัตราดอกเบี้ยไว้ระยะหนึ่ง" โดยพลวัตด้านการจ้างงานที่อ่อนลงช่วยลดแรงกดดันให้ต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน เขาชี้ให้เห็นว่า "ผลตอบแทนจากการถือครองสินทรัพย์ของออสเตรเลียที่น่าดึงดูด ควบคู่กับการที่ประเทศมีความเชื่อมโยงเชิงกลยุทธ์กับสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน AI และการป้องกันประเทศ ยังคงเป็นปัจจัยหนุนสำคัญของ AUD" ซึ่งบ่งชี้ว่า ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แม้ภาพรวมตลาดแรงงานจะอ่อนแอลง

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงของ AUD/USD ยังคงมีไม่มากเพราะความอ่อนแอของเงินดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงอยู่ต่ำกว่า 99.00 ในวันพฤหัสบดี หลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนเมื่อวันพุธ

การปรับตัวลดลงล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กดดันดอลลาร์สหรัฐบางส่วน กระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกา (US) ประกาศเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนหลักทรัพย์รัฐบาลอายุยาวเพื่อสนับสนุนสภาพคล่อง หลังต้นทุนการกู้ยืมพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา กระทรวงการคลังมีแผนเพิ่มขนาดการดำเนินการบางส่วนเป็นสองเท่า ซึ่งครอบคลุมหลักทรัพย์ที่มีอายุคงเหลือตั้งแต่ 10 ถึง 30 ปี

การประกาศดังกล่าวทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีปรับตัวลดลงจากระดับ 5.30% ที่แตะได้ในช่วงต้นสัปดาห์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปีต่างขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ส่งผลให้แรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์สหรัฐลดลงในขณะนี้

แนวโน้มของนโยบายการเงินสหรัฐฯ ยังคงเป็นประเด็นที่ได้รับความสนใจ รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบายหลายรายเชื่อว่าอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น หากอัตราเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลงมากพอ เจ้าหน้าที่บางรายยังตั้งคำถามว่า ภาวะการเงินมีความตึงตัวมากพอที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมายที่ 2% หรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ AUD/USD

ในกราฟราย 1 ชั่วโมง AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.7110 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะใกล้ ขณะที่เคลื่อนไหวสะสมอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลา ที่ 0.7101 และ SMA 200 ช่วงเวลา ที่ 0.7081 กลุ่มแรงซื้อพื้นฐานบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ ประกอบกับแนวรับแนวนอนใกล้ระดับ 0.7095 บ่งชี้ว่าแรงขายช่วงขาลงกำลังถูกดูดซับ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 อยู่ที่ 47 สะท้อนโมเมนตัมที่สมดุล หลังจากคลายภาวะซื้อมากเกินไปก่อนหน้านี้

ด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่ 0.7130 โดยหากทะลุระดับดังกล่าวได้ จะเปิดทางไปสู่แนวกั้นถัดไปที่ 0.7200 ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณการซื้อขายปัจจุบันราว 0.7110 ตามด้วย SMA 100 ช่วงเวลาที่ 0.7101 และระดับแนวนอนที่ 0.7095 ก่อนที่จะพบแนวรับที่ลึกลงมาใกล้ SMA 200 ช่วงเวลาที่ 0.7081 และ 0.7067

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)