ดอลลาร์ออสเตรเลียทำผลงานโดดเด่น แม้จุดยืนหนุนนโยบายการเงินตึงตัวของ RBA ไม่สามารถชี้นำตลาดได้

• ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ แม้ว่าตลาดการเงินดูเหมือนจะยังไม่เชื่อมั่นต่อน้ำเสียงเชิงเข้มงวดของ RBA
• RBA คงอัตราดอกเบี้ยเงินสด (OCR) ไว้ที่ 4.35% ในวันอังคาร และยังเปิดทางให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
• นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เคลื่อนไหวสูงขึ้นเล็กน้อยที่ประมาณ 0.7068 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเซสชันยุโรป

สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น แม้จะมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความต้องการของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ ในการประกาศนโยบายการเงินเมื่อวันอังคาร RBA คงอัตราดอกเบี้ยเงินสด (OCR) ไว้ที่ 4.35% เป็นครั้งที่สองติดต่อกัน ตามที่คาดไว้ แต่ยังคงเปิดโอกาสให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สี่ในปีนี้ โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้น

“คณะกรรมการหวังว่าจะชะลอเศรษฐกิจ และมองเห็นความเสี่ยงขาขึ้นต่อเงินเฟ้อ” Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA กล่าวในการแถลงข่าว พร้อมเสริมว่า “เราจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากจำเป็น”

ตามรายงานของนักวิเคราะห์จาก Standard Chartered ธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงจุดยืนด้านนโยบายที่ยืดหยุ่น แม้จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ก็ตาม พวกเขาระบุว่า ในการแถลงข่าว ผู้ว่าการ Bullock “เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับประมาณการหลักของ RBA และไม่ได้ตัดความจำเป็นในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีกในอนาคตอันใกล้ หากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นเกิดขึ้นจริง”

ถึงกระนั้น Standard Chartered ย้ำว่า “กรณีฐานของเรายังคงเป็นการไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA อีกในอนาคตอันใกล้” ธนาคารเตือนว่า “ความเสี่ยงต่อมุมมองของเราโน้มเอียงไปทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่ 4 หากอุปสงค์ไม่ชะลอลงเพียงพอ หรือหากราคาพลังงานกลับไปทำระดับสูงสุดล่าสุด ซึ่งจะทำให้แรงกดดันทั้งด้านกำลังการผลิตและราคาทวีความรุนแรงขึ้น” ท้ายที่สุด นักวิเคราะห์ให้เหตุผลว่า “ภาวะตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายลง หากดำเนินต่อไปอย่างยั่งยืน น่าจะช่วยจำกัดแรงกดดันด้านค่าจ้างและราคาในระบบเศรษฐกิจ” ซึ่งสนับสนุนเหตุผลให้อัตราดอกเบี้ยคงอยู่ในระดับเดิม

ในทางตรงกันข้ามกับการที่ RBA ยังคงเปิดทางให้มีการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม นักกลยุทธ์จาก Commerzbank คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแทน ในบทวิเคราะห์ นักวิเคราะห์เน้นว่า การสื่อสารล่าสุดของ RBA “ไม่ได้สะท้อนท่าทีเชิงเข้มงวดเป็นพิเศษ” โดยสังเกตว่า ประมาณการฉบับปรับปรุง “ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราการว่างงาน ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อระยะสั้นถูกปรับลดลง” พวกเขาชี้ว่า “มีเพียงคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะกลางเท่านั้นที่ถูกปรับเพิ่มขึ้น” ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ “น่าจะอธิบายแถลงการณ์ที่ระบุว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงเป็นสิ่งที่สามารถเกิดขึ้นได้อย่างแน่นอน และความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น”

โดยสรุปแล้ว Commerzbank ประเมินว่า “การตัดสินใจและประมาณการต่าง ๆ ดูเหมือนจะสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด โดยอย่างน้อย AUD ก็มีการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยในการตอบสนองเบื้องต้น” อย่างไรก็ตาม ในแง่แนวโน้มนโยบาย ธนาคารย้ำว่า “ในระยะกลาง เรายังคงคาดว่าการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของ RBA จะเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น AUD จึงมีแนวโน้มที่จะยังคงเผชิญแรงกดดันในช่วงหลายเดือนข้างหน้า”

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวเกือบทรงตัว ก่อนข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในเวลา 12:30 GMT

ดอลลาร์สหรัฐทรงตัว ขณะที่ตลาดรอการเปิดเผยตัวเลข CPI เดือนกรกฎาคมที่สำคัญ

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า "ตลาดกำลังอยู่ในภาวะรอดูท่าที ก่อนการเปิดเผยรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมที่สำคัญในวันนี้ (13:30 น. ตามเวลาลอนดอน, 08:30 น. ตามเวลานิวยอร์ก)" โดยรายงานดังกล่าวจะเป็น "ปัจจัยสำคัญที่ชี้ทิศทางการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย Fed funds และกำหนดบรรยากาศในตลาดอัตราดอกเบี้ย ตลาดเงินตรา และความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม" เขาชี้ว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Fed funds ในขณะนี้ "สะท้อนโอกาส 50% ที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายน สู่กรอบเป้าหมายที่ 3.75-4.00% ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 75% ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม และสะท้อนการคุมเข้มนโยบายสะสมในช่วง 12 เดือนข้างหน้าเพียงกว่า 40 จุดเบสิส"

สำหรับข้อมูลดังกล่าว Haddad คาดว่า "CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ยังไม่มากพอที่จะส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อกำลังเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง" โดย BBH คาดการณ์ว่า CPI ทั่วไป "จะเพิ่มขึ้น +0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน จาก -0.4% ในเดือนมิถุนายน และชะลอลงมาอยู่ที่ 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน" ขณะที่ CPI พื้นฐานคาดว่าจะ "เพิ่มขึ้น +0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน จาก 0.0% ในเดือนมิถุนายน และชะลอลงมาอยู่ที่ 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 2.6% ในเดือนมิถุนายน"

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.7066 และยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ ขณะที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อภายในกรอบราคาคู่ขนานขาขึ้น คู่สกุลเงินดังกล่าวซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 0.7021 ซึ่งช่วยสนับสนุนมุมมองเชิงบวก ขณะที่ขอบด้านบนของกรอบราคาที่ 0.7079 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบนในทันที ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 59.66 ในแดนบวก แต่ยังไม่เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าความสนใจซื้อยังคงมีอยู่ โดยยังไม่ปรากฏสัญญาณการอ่อนแรง

ทางด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 0.7021 ขณะที่แนวรับที่ลึกลงมาอยู่บริเวณขอบด้านล่างของกรอบราคาที่ใกล้ 0.6951 หากเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน ทางด้านขาขึ้น การทะลุเหนือขอบด้านบนของกรอบราคาที่ 0.7079 ได้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้การปรับตัวขึ้นดำเนินต่อไป โดยแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงอยู่ตราบใดที่คู่สกุลเงินยังยืนเหนือบริเวณแนวรับที่ 0.7021

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)