ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวลดลงต่อ ท่ามกลางการเก็งเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดมีความชัดเจนมากขึ้น
• นักลงทุนจับตาข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP สหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด
• การเติบโตของ GDP ออสเตรเลียในไตรมาสที่ 2 ยังคงแข็งแกร่งที่ 2.1% YoY สูงกว่าประมาณการที่ 1.8%

ในตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ร่วงลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลดลง 0.1% อยู่ที่ประมาณ 0.7135 คู่เงินออสซี่อยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐปรับตัวแข็งแกร่งกว่า จากความคาดหวังอย่างชัดเจนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนนี้

ณ เวลารายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายเพิ่มขึ้น 0.1% ใกล้ระดับ 99.75 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเฟดปรับสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดย้ำการพึ่งพาข้อมูลเศรษฐกิจ

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า "ขณะนี้ตลาดได้กำหนดราคาโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดไว้ที่ 17 bps สำหรับการประชุม FOMC ในวันที่ 16 กันยายน" สะท้อนให้เห็นว่าตลาดระมัดระวังมากขึ้นต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ขณะที่ต้นทุนพลังงานปรับตัวสูงขึ้น พวกเขาให้เหตุผลว่า "เฟดจะตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมได้ยากขึ้น หากราคาพลังงานยังคงปรับตัวสูงขึ้นก่อนการประชุม" เนื่องจากต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้นทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อมีความซับซ้อนมากขึ้น

ขณะเดียวกัน ไมเคิล บาร์ (Michael Barr) ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันอังคารว่า อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ในเซสชันวันพุธ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP สหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 19:15 น. ภาคเอกชนของสหรัฐฯ คาดว่าจะมีการจ้างงานใหม่ 48,000 ตำแหน่ง สูงกว่า 44,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคมเล็กน้อย

ในฝั่งออสเตรเลีย ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของออสเตรเลียในไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่งได้เพิ่มความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)

ตามข้อมูลของ TD Securities รายละเอียดที่แข็งแกร่งขึ้นในรายงาน GDP ไตรมาสที่ 2 ล่าสุด "สนับสนุนเหตุผลที่ธนาคารควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย" ส่งผลให้ธนาคารปรับมุมมองด้านนโยบาย โดยขณะนี้ TD คาดว่า RBA จะ "ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมช่วงปลายเดือนนี้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินสดเป้าหมายอยู่ที่ 4.60%" และระบุว่า การดำเนินการดังกล่าวจะ "ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยปลายทางอยู่ที่ 4.60% เช่นกัน" แม้สถาบันจะยอมรับว่า "มีความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้" แต่ก็เน้นย้ำว่า นี่ "ไม่ใช่มุมมองหลักของเรา"

สำนักงานสถิติออสเตรเลียรายงานว่าเศรษฐกิจขยายตัว 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และตัวเลขครั้งก่อนที่ 0.3% เมื่อคิดเป็นรายปี อัตราการเติบโตของ GDP อยู่ที่ 2.1% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.8% แต่ชะลอตัวลงจากตัวเลขครั้งก่อนที่ 2.5%

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 0.7135 โดยยังคงมีอคติขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 0.7118 ทั้งคู่กำลังพักฐานอยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 56 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกแต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะที่มากเกินไป สะท้อนว่าผู้ซื้อยังคงได้เปรียบในระยะสั้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ราคาเปิดของวันที่ใกล้ 0.7135 โดยมีเส้น EMA 20 วันที่ 0.7118 ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับโซนอุปสงค์ที่อยู่ใกล้เคียง ซึ่งจะต้องถูกทำลายลงเพื่อให้แนวโน้มเชิงบวกในปัจจุบันผ่อนคลายลง เนื่องจากจากชุดข้อมูลนี้ยังไม่มีแนวต้านทางเทคนิคเหนือราคาที่ชัดเจนเข้ามาจำกัดการเคลื่อนไหวในทันที หากทั้งคู่ยังคงรักษาแนวรับบริเวณนี้ไว้ได้ ก็อาจปรับตัวขึ้นต่อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)

ผู้ว่าการเฟดเตือนเงินเฟ้อที่ยังไม่ยอมลง พร้อมคงทางเลือกในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้

ผู้ว่าการเฟดแสดงท่าทีที่เข้มงวดนโยบายการเงิน (hawkish) มากขึ้นเล็กน้อย โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 7/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.8/10 เล็กน้อย สะท้อนความกังวลว่าเงินเฟ้อ “ยังคงอยู่ในระดับสูงเกินไป” แม้ตลาดแรงงานจะยังคงมีเสถียรภาพ และเศรษฐกิจขยายตัว “อย่างแข็งแกร่ง” จากการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI) คำกล่าวสำคัญที่ว่า การคงอัตราดอกเบี้ยเป็นทางเลือกที่เหมาะสมก็ต่อเมื่อมีความเชื่อมั่นว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอตัว ประกอบกับคำเตือนอย่างชัดเจนว่าการขาดความคืบหน้าอาจทำให้จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ยังคงสนับสนุนความเสี่ยงขาขึ้นของดอลลาร์และตอกย้ำอคติของการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดตามเงื่อนไข การเน้นย้ำถึงความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ แม้อัตราการว่างงานจะอยู่ในระดับต่ำ บ่งชี้ว่าขอบเขตในการผ่อนคลายนโยบายในระยะใกล้มีจำกัด และสนับสนุนมุมมองการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 0.42 จุด มาอยู่ที่ 128.86 ส่งสัญญาณการย่อตัวเล็กน้อยของการรับรู้ว่าจุดยืนมีความเข้มงวด แม้ดัชนีดังกล่าวจะยังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่า แม้ท่าทีในทันทีจะมีความเข้มงวดน้อยลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้า แต่จุดยืนโดยรวมยังคงมีข้อจำกัดอย่างชัดเจน และการที่ดัชนีอยู่ในระดับสูง ประกอบกับคะแนน FXS Speechtracker ที่แข็งแกร่ง ยังคงสนับสนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า