ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงแม้ราคาน้ำมันจะปรับตัวสูงขึ้น

• ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และการหยุดดำเนินการเพราะพายุในอ่าวเม็กซิโก อาจช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา
• จุดยืนเข้มงวดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ยังคงสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
• ตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะทรงตัวในเดือนตุลาคม แต่เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ในช่วงตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี USD/CAD ยังคงแข็งแกร่งขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.4270 อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของคู่สกุลเงินดังกล่าวอาจมีไม่มากจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์แคนาดา (CAD) และอาจได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นหลังมีรายงานว่ารัฐบาลทรัมป์สั่งให้กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ จัดทำทางเลือกในการโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่สวนทางกับการคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะหลีกเลี่ยงการยกระดับความตึงเครียดกับเตหะรานก่อนการลงคะแนนเสียงในเดือนพฤศจิกายน

แรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาพลังงานยังมาจากการดำเนินงานด้านน้ำมันในอ่าวเม็กซิโกที่ต้องหยุดเนื่องจากพายุโซนร้อนอิไซอัส ผู้ผลิตปิดการผลิตน้ำมันดิบมากกว่า 510,000 บาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้การผลิตทั้งหมดในภูมิภาคลดลงประมาณหนึ่งในสี่

รอยร้าวทางการเมืองของแคนาดาขยายวงกว้างขึ้น หลังคะแนนเสียงสนับสนุนการแบ่งแยกดินแดนเพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของการแบ่งขั้วทางการเมืองในแคนาดา โดยระบุถึงการเลือกตั้งระดับมณฑลในควิเบก ซึ่ง "พรรคแบ่งแยกดินแดน Parti Québécois ได้รับคะแนนเสียงประมาณ 30%… คว้าที่นั่งได้ 59 จากทั้งหมด 127 ที่นั่ง ซึ่งขาดอีกเพียงเล็กน้อยก็จะได้เสียงข้างมาก แต่ก็เพียงพอที่จะจัดตั้งรัฐบาลเสียงข้างน้อย" พวกเขาเสริมว่า ความตึงเครียดไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะทางตะวันออกเท่านั้น โดย "ทางตะวันตกออกไป อัลเบอร์ตาจะลงคะแนนเสียงเรื่องเอกราชของตนเอง (หรืออย่างน้อยก็ลงคะแนนเสียงเพื่อเริ่มพิจารณาเอกราช) จากแคนาดาในวันที่ 19 ตุลาคม" ซึ่งตอกย้ำถึงความไม่แน่นอนทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในวงกว้าง และอาจเป็นปัจจัยที่ต้องจับตาสำหรับสินทรัพย์แคนาดาและดอลลาร์แคนาดาในระยะยาว

คู่ USDCAD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนอย่างมากจากท่าทีที่แข็งกร้าวของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบายทั้ง 19 รายมีมติสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดเป็นเอกฉันท์ โดยส่วนใหญ่เห็นพ้องว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี แม้ตลาดโดยทั่วไปคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนตุลาคม แต่เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า นักลงทุนยังคงคาดการณ์โอกาส 78.3% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังฟื้นตัวกลับมาใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ซึ่งไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ปี 2002 โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปีเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 5.32% และ 5.70% ตามลำดับ นักลงทุนในตลาดกำลังจับตาถ้อยแถลงที่กำลังจะมีขึ้นจากเจ้าหน้าที่เฟดคนสำคัญ ซึ่งรวมถึงคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และอัลแบร์โต มูซาเลม เพื่อประเมินแนวทางการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่มเติม

ประธานเฟดสาขาเคนซัสเตือนเงินเฟ้อเกิดจาก AI ยังคงจุดยืนของเฟดให้แข็งกร้าวอย่างมั่นคง

ประธานเฟดสาขาเคนซัสแสดงท่าทีที่แข็งกร้าวอย่างเห็นได้ชัด ได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 เล็กน้อย และตอกย้ำถึงการให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมากกว่าปกติ การเน้นย้ำว่าแรงงาน "ยังคงอยู่ในจุดที่ดี" ควบคู่ไปกับความกังวลต่อเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ การมองว่า AI เป็นแรงขับเคลื่อนเงินเฟ้อสำคัญรายใหม่ และความจำเป็นที่จะต้องดำเนินการเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น แม้อัตราผลตอบแทนระยะยาวจะสูงขึ้น ล้วนสะท้อนถึงความมุ่งมั่นอย่างชัดเจนในการฟื้นฟูความน่าเชื่อถือของเฟด และบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้นานขึ้น

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS เพิ่มขึ้น 0.34 จุด สู่ระดับ 137.91 ซึ่งตอกย้ำว่าการสื่อสารของเฟดยังคงอยู่ในเขตที่แสดงถึงท่าทีแข็งกร้าวอย่างชัดเจน และสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก การผสมผสานระหว่างระดับดัชนีที่สูงขึ้นกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าค่าฐาน บ่งชี้ว่าตลาดควรยังคงคาดการณ์ว่าเฟดมีแนวโน้มใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งจะช่วยสนับสนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่อ่อนค่าลง