รูปีอินเดียยังคงมีแนวโน้มกลับไปทดสอบระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง

• เงินรูปีอินเดียได้รับแรงซื้อเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากคาดว่า RBI เข้าดำเนินการแทรกแซงตลาด
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดมีแนวโน้มที่จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากขึ้นเมื่อเทียบกับเงินรูปีอินเดีย
• RBI ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรีโปหลัก 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 5.5%

ในวันพฤหัสบดี เงินรูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) อาจมีการแทรกแซงค่าเงิน ตามรายงานของ Reuters เทรดเดอร์ 4 รายเปิดเผยว่า ธนาคารกลางอินเดียมีแนวโน้มขายดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ตลาดเปิดทำการเมื่อวันพฤหัสบดี เพื่อพยุงค่าเงินรูปีอินเดีย

ตลาดการเงินคาดการณ์การแทรกแซงของ RBI ไว้สูง เนื่องจากสกุลเงินอินเดียร่วงลงอย่างหนักเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ หลังการประกาศนโยบายการเงินของ RBU

ณ ขณะที่เขียนข่าวนี้ คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 96.72 แต่ยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดของวันพุธที่ 96.85 และอยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ 97.00

เกิดอะไรขึ้นในการประชุม RBI?

นักเศรษฐศาสตร์ของ ING รายงานว่า คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของ RBI "มีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซื้อคืนเชิงนโยบาย 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 5.50% ซึ่งถือเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 4 ปี" ขณะเดียวกัน MPC "ได้ปรับจุดยืนด้านนโยบายการเงินไปสู่การคุมเข้มอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งส่งสัญญาณว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่เกิดขึ้นในระยะใกล้" และย้ำว่า "ทางเลือกด้านนโยบายการเงินในอนาคตจะจำกัดอยู่ที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือการคงอัตราดอกเบี้ย ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไป"

ING ระบุว่า "ความเร็วและขอบเขตของการคุมเข้มเพิ่มเติมจะขึ้นอยู่กับพลวัตของการเติบโตและเงินเฟ้อ" โดยให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับ "ทิศทางของเงินเฟ้อพื้นฐาน แรงกดดันด้านราคาที่ขยายวงกว้างขึ้น ความเสี่ยงจากผลกระทบรอบสองของภาวะช็อกจากฝั่งอุปทาน และความแข็งแกร่งของอุปสงค์" พร้อมเสริมว่า การประเมินส่วนใหญ่ดังกล่าว "จะขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกที่ขับเคลื่อนเงินเฟ้อ" ซึ่ง "ความเสี่ยงสำคัญมาจากราคาน้ำมันในตลาดโลก พลวัตของอัตราแลกเปลี่ยน และภาวะการเงินทั่วโลก"

คาดการณ์ INR ในระยะสั้นอย่างไร?

เกี่ยวกับแนวโน้มของสกุลเงินอินเดียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ING ระบุว่า ปัจจัยภายนอกยังคงเป็นความท้าทายสำหรับรูปี โดย "การคุมเข้มเพิ่มเติมของเฟด" มีแนวโน้มที่จะ "ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องยาวนานขึ้น กดดันให้ INR อ่อนค่าลง และเพิ่มความเสี่ยงของเงินเฟ้อนำเข้า"

สิ่งนี้ตอกย้ำมุมมองของพวกเขาว่า การอ่อนค่าของสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกที่สูงขึ้นอาจทำให้เส้นทางการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างค่อยเป็นค่อยไปของธนาคารกลางอินเดียมีความซับซ้อนมากขึ้น

สัญญาณการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน

มีสัญญาณบางอย่างบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน หลังจากอยู่ภายใต้แรงกดดันมานานหลายสัปดาห์ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นหลังเรือบรรทุกน้ำมันทางตอนเหนือของกาตาร์ถูกโจมตีด้วยวัตถุหลายชนิด ส่งผลให้มีผู้ได้รับบาดเจ็บและเสียชีวิต ตามการเปิดเผยของหน่วยงานปฏิบัติการการค้าทางทะเลของสหราชอาณาจักรเมื่อวันพุธ

ราคาน้ำมันอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากการส่งออกผลิตภัณฑ์พลังงานจากตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น โดยมีเรือสนับสนุนทางทหารของสหรัฐฯ คอยคุ้มกันให้เรือเดินทางได้อย่างปลอดภัย

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลกระทบในเชิงลบต่อสกุลเงินของประเทศต่างๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงานของประเทศ 

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ระดับ 96.72 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 96.07 ทั้งนี้ ราคาคู่นี้ฟื้นตัวต่อเนื่องจากจุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่ในระดับสูงที่ 72.6 บ่งชี้ถึงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งหมายความว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจตึงตัว แม้โครงสร้างโดยรวมยังคงสนับสนุนการปรับตัวขึ้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ระดับ 96.067 ซึ่งการย่อตัวใดๆ อาจพบแรงซื้อใหม่ได้ตราบใดที่ระดับนี้ยังยืนอยู่ ในด้านขาขึ้น ราคาคู่นี้มุ่งหน้ากลับไปทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลบริเวณ 97.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)